5 siguradong paraan upang mawalan ng pera sa mga pamumuhunan sa stock

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Mag-isip-isip, humiram at pumili ng mga industriyang hindi mo naiintindihan. Napakaswerte mo kung gagawa ka ng ganyan.

1. Mamuhunan sa hindi kilalang mga ari-arian

Ang anumang pamumuhunan ay isang mapanganib na gawain ayon sa kahulugan, dahil hindi natin alam kung ano ang mangyayari sa ekonomiya at negosyo sa hinaharap. Nangangahulugan ito na maaari tayong mawalan ng pera. Ngunit ang panganib na ito ay talagang mababawasan kung titingnan mo nang kaunti.

Una, kailangan mong maunawaan kung paano gumagana ang asset kung saan ka mamumuhunan. Kung ito ay mga stock, alamin kung bakit kailangan ang mga ito, kung bakit sila tumaas o bumaba, paano naiiba ang mga stock ng paglago sa mga stock ng dibidendo. Ito ay pareho sa mga bono: kailangan mong isipin kung bakit umiiral ang mga ito at kung paano kumita ng pera sa kanila.

Mahalagang maunawaan nang mas malalim ang merkado at negosyo. Kailangan mong gumugol ng oras at maunawaan ang kumpanya: kung ano ang ginagawa nito, kung paano ito kumikita ngayon at kung paano ito kumita ng pera sa hinaharap, ano ang mga pagtataya sa pananalapi at kung ano ang sinasabi ng mga analyst tungkol sa pagbabago sa presyo ng mga pagbabahagi nito. Marami pang salik na nakakaapekto sa mga kumpanya, mula sa pulitika at buwis hanggang sa mga balita at partikular na industriya.

Halimbawa, bumagsak ang mga stock ng mga pangunahing automaker tulad ng Toyota o Ford dahil sa isang shortage. materyales.na nagsasagawa ng kasalukuyang.

Ang mga modernong kotse ay may maraming electronics, at kung wala, halimbawa, germanium o zinc, hindi sila maaaring tipunin. Nangangahulugan ito na ang mas kaunting semiconductors sa merkado, mas kaunting mga kotse at mas mababa ang kita ng kanilang mga tagagawa.

Ngunit kung naiintindihan ng mamumuhunan ang sitwasyon, maaari siyang kumita ng dalawang beses:

• Bumili ng mga bahagi ng mga automaker na pansamantalang bumagsak sa presyo: balang araw, ibabalik ng mga kumpanya ang produksyon, at ang demand para sa mga bagong kotse ay magiging mataas.
• Upang bumili ng mga bahagi ng mga tagagawa ng semiconductor na hindi pa tumaas ang presyo: ang mga kumpanyang ito ay kumikita na ng malaking pera, dahil kailangan ang mga materyales para sa mga makina, kompyuter, at kagamitang medikal.

Ano ang dapat gawin upang hindi mawalan ng pera

• Pag-aralan kung paano gumagana ang mga asset sa pananalapi: mga stock, mga bono, o mga ETF. Mamuhunan lamang kapag naiintindihan mo ang mga mekanismo.
• Unawain kung paano inayos ang mga kumpanyang interesado ka, ang mga sektor ng ekonomiya at ang mga bansa kung saan mo gustong mamuhunan.

2. Mamuhunan ng hiniram na pera

Minsan tila isa ka nang pamumuhunan na Nostradamus, o hindi bababa sa Warren Buffett - alam mo nang eksakto kung paano kumilos ang stock market. Nais kong hindi lamang mamuhunan ng aking pera, ngunit humiram din. Tulad ng, lahat ng parehong, ang tubo ay magiging malaki, matalo mo ang interes at ibabalik ang lahat.

Ang diskarte na ito ay mayroon ding sariling termino at isang hiwalay na serbisyo - margin trading. Ito ay kapag ang isang mamumuhunan ay humiram ng mga asset mula sa kanilang broker at ginagamit ang mga ito upang mapakinabangan ang pagkakaiba sa presyo ng mga pagbabahagi. Para sa serbisyo, kailangan mong magbayad ng komisyon kasama ang isang araw na ibalik ang mga asset sa broker. Ngunit ang pamumuhunan ay isang panganib, lalo na sa mga ganitong kondisyon.

Malungkot ang pagkawala ng iyong pera. Ang paggastos ng iba ay nakapipinsala.

Halimbawa, ang tagagawa ng electric car na si Tesla ay mayroong maraming 1. Tesla Stock Downside: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Pagsusuri ng Financial Statement sa Tesla / Academy of Accounting at Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Mukhang tumaas ang demand para sa Teslas / Hinulaan ng Business Insider ang pagkabangkarote o unti-unting pagbagsak sa presyo ng bahagi. Mula noong itinatag ito noong 2003, ang kumpanya ay hindi kumikita: mayroon itong kumikitang quarters, ngunit sa pagtatapos ng taon ay nawalan ito ng $ 600-800 milyon.

Inakala ng ilang investor na siguradong babagsak ang shares ng kumpanya, kaya ginamit nila ang margin trading short. Hindi pinahihintulutan ng mga palitan ang pagbebenta ng mga mahalagang papel na hindi pag-aari ng mga namumuhunan. Kaya hiniram nila ang S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 Billion Ngayong Linggo / Shortsight mula sa kanilang mga stock broker sa halagang $ 22 bilyon, ibinenta ang mga ito at hinintay na mahulog ang mga quote. Kung bumaba ang presyo ng bahagi ng Tesla, bibilhin ng mga mamumuhunan ang mga nahulog, ibabalik ang mga ito sa mga broker at tatanggap ng kita. Ngunit noong 2020, ang kumpanya ay napunta sa kita sa unang pagkakataon, at ang mga pagbabahagi nito ay tumaas ng 893%.

Ipagpalagay na ang dalawang mamumuhunan ay tumaya sa pagbagsak ng presyo ng mga pagbabahagi ng kumpanya: ang una sa kanilang sariling pera, ang pangalawa sa mga hiniram. Sa pagtatapos ng 2020, parehong nagkamali, ngunit natalo sa iba't ibang paraan. Kalkulahin natin ang kanilang mga pagkalugi, ngunit para sa kapakanan ng pagiging simple, hindi natin isasaalang-alang ang mga komisyon: sa kanila, ang mga pagkalugi ay magiging mas mataas pa.

Ang unang mamumuhunan ay may $ 86, na kung ano mismo ang halaga ng isang bahagi ng Tesla. Para sa halaga na mayroon siya, humiram siya ng isang bahagi mula sa isang broker at naghintay na bumaba ang presyo - hindi ito nangyari. Sa pagtatapos ng taon, binili ng mamumuhunan ang stock pabalik upang bayaran ang utang, ngunit pagkatapos ay umabot ang presyo nito sa 768. Sa ipinagpaliban na $ 86, kailangan pang magdagdag ng isa pang 682. Ito ay tiyak kung bakit mapanganib ang margin trading: ang pagkawala ay maaaring maging seryoso, kahit na maliit ang paunang rate.

Ang pangalawang mamumuhunan ay masyadong naniniwala sa kanyang sarili, kaya't humingi siya sa broker ng sampung pagbabahagi para sa $ 860 - sa kredito, nang hindi nagbibigay ng kanyang sariling pera. Sa pagtatapos ng taon, ang mamumuhunan ay magkakautang ng $ 7,680 - at maaaring kailangang ibenta ang apartment para lamang mabayaran ang mga utang.

Ano ang dapat gawin upang hindi mawalan ng pera

• Huwag kailanman magtaas ng hiniram na pera kung hindi mo ito maibabalik sa pinakamasamang sitwasyon.
• Magpasya kung aling bahagi ng portfolio ang handa mong ipagsapalaran ang Portfolio Risk and Return: Part 1 / CFA Institute. Ang mga propesyonal na mamumuhunan ay bihirang mamuhunan ng higit sa 3-5% sa isang asset.

3. Mag-isip kung nagsisimula ka pa lang mag-invest

Ang mga haka-haka ay mga pamumuhunan sa mga asset para sa layunin ng kanilang mabilis na muling pagbebenta kapag tumaas o bumaba ang mga presyo. Ginagawa ito ng mga mangangalakal na may espesyal na kaalaman, pag-access sa isang tambak ng data at mga tagapagpahiwatig.

Ang mga mangangalakal ay nag-iisip sa parehong mga merkado ng stock at derivatives. Ang huli ay ang kanilang teritoryo, dahil ang mga kontrata na may isang tiyak na panahon ay natapos dito, pangunahin ang mga futures at mga pagpipilian. Sabihin nating isang futures sa isang stock, iyon ay, isang kontrata para sa kanilang pagbili at pagbebenta sa hinaharap, ngunit sa isang presyo na napagkasunduan nang maaga.

Halimbawa, may mga futures sa presyo ng Aeroflot shares. Madaling mabibili ng mangangalakal ang mga ito sa Pebrero 2020 at maghintay ng tubo: ang mga bahagi ng korporasyon ay dapat tumaas sa presyo sa tag-araw, dahil magsisimula ang panahon ng mga bakasyon at flight. Ngunit sa katotohanan, nawalan ng koneksyon sa paglipad ang Aeroflot dahil sa pandemya, walang kinita ang kumpanya. Samakatuwid, ang parehong pagbabahagi nito at ang presyo ng futures ay nahulog ng 40-50%.

Karaniwang nangangalakal ang mga propesyonal sa derivatives market, at kahit na madalas silang nagkakamali. Bagama't ang mga mangangalakal ay nakaupo sa kanilang mga monitor sa buong araw at sinusuri ang mga signal ng kalakalan, ang mga espesyalista ay natalo sa merkado. Malaki ang pagkakaiba ng data 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Day Trading para mabuhay? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Ang Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, ngunit mukhang 60 hanggang 99.6% ang nalulugi. Ang mga kumikita ng pera ay nahuhuli sa mga ordinaryong mamumuhunan: ang mga mangangalakal ay may B. M. Barber, T. Odean. Ang pangangalakal ay Mapanganib sa Iyong Kayamanan: Ang Karaniwang Pagganap ng Pamumuhunan ng Saham ng mga Indibidwal na Namumuhunan / The Journal of Finance 11.4% bawat taon kumpara sa 17.9% para sa mga minsang namuhunan sa isang stock index at nakalimutan ang tungkol dito sa loob ng isang taon.

Sa kabila nito, ang pangangalakal ay hindi nawala kahit saan. Mayroong dalawang pangunahing dahilan. Ito ay posibleng R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Ang Pathological Trading ba ay isang Hindi Napapansing Uri ng Pagkagumon? / Pagkagumon at Kalusugan, hindi pa ganap na inilarawan na anyo ng pagkagumon, tulad ng pagkagumon sa pagsusugal. Ginagawa ng pinakamahuhusay na mangangalakal ang pagganap ng Trading ng pinakamahuhusay na mangangalakal (2021) / Kagels Trading ng napakaraming pera para sa kanilang mga employer kaya natatakpan nila ang mga pagkalugi mula sa malas na mga kasamahan.

Ano ang dapat gawin upang hindi mawalan ng pera

• Pag-aralan nang mabuti ang mga kaakit-akit na asset, na naglalaan ng iyong oras upang kumita ng pera dito at ngayon.
• Mamuhunan para sa isang katamtaman o mahabang panahon: mula sa isang taon o tatlo hanggang sa infinity. Halimbawa, ang S&P 500 stock index sa loob ng 100 taon ay nagdala ng Compound Annual Growth Rate (Annualized Return) / Moneychimp sa mga investor nito ng 9.53% return. At ito ay nababagay para sa sekular na inflation at nang walang anumang iba pang kalakalan.

4. I-trade ang mga asset sa kaunting pagbabagu-bago sa merkado

Ang ilang mga mamumuhunan ay patuloy na sumusubok sa B. M. Barber, T. Odean. Mga Online na Mamumuhunan: Ang Mabagal ba ay Unang Namamatay? / SSRN subaybayan ang stock market: hindi para sa kapakanan ng araw-araw na kalakalan, ngunit upang mahuli ang sandali. Kung ang mga asset sa kanilang portfolio ay bahagyang lumago, pagkatapos ay kailangan mong ayusin agad ang kita, kung nahulog sila, bawasan ang pagkawala.

Sa katunayan, ito ay isang aktibidad na kinakabahan na nangangailangan ng oras, lakas at kumakain ng kakayahang kumita - ang mga naturang mamumuhunan ay tumatanggap ng humigit-kumulang K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Mabilis na Pagbebenta at Mabagal na Pagbili: Heuristics at Trading Performance ng Institutional Investors / SSRN ay 3% mas mababa taun-taon kaysa sa mga kalmadong kasamahan.

Sabihin nating may shares ang isang investor sa Tinkoff Bank. Noong tagsibol ng 2020, ang tagapagtatag ng kumpanya, si Oleg Tinkov, ay nag-anunsyo ng isang sakit - at ang presyo ng bahagi ay bumagsak ng 40% sa loob ng ilang araw. Pagkalipas ng apat na buwan, bumalik ito sa dati nitong antas, at pagkaraan ng isang taon, doble ang halaga ng bahagi.

Ang isang maselan na mamumuhunan ay nagmamadaling magbenta ng mga stock at mawalan ng pera. Ang isang mas kalmado ay maaaring suriin ang sitwasyon, bumili ng higit pa sa panahon ng taglagas at kumita ng higit pa.

Kalahati ng mga pagkalugi sa pangangalakal sa stock market ay K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Mabilis na Pagbebenta at Mabagal na Pagbili: Heuristics at Trading Performance ng Institutional Investor / SSRN maling desisyon tungkol sa kung kailan magbebenta ng mga asset. At ito ay para sa mga propesyonal. Ang mga baguhang mamumuhunan ay namamahala sa karaniwang B. M. Barber, T. Odean. Mas malala pa ang Ugali ng mga Indibidwal na Mamumuhunan / SSRN.

Ano ang dapat gawin upang hindi mawalan ng pera

• Tandaan na ang mga kaakit-akit na asset ay hindi lumalala dahil sa mga pagbabago sa presyo. Ang pagkasumpungin ng merkado ay lilipas, at ang kumpanya ay patuloy na lalago.
• Bumuo ng sari-sari na portfolio: mamuhunan sa mga stock, mga bono, mga ETF, real estate at mga kalakal.
• Pumili ng mga kumpanya na interesado sa iyo. Bigyang-pansin ang laki, pagganap sa pananalapi (tubo, utang, rate ng paglago, libreng pera), mga prospect ng pag-unlad, pagkamagiliw sa kapaligiran, sektor ng ekonomiya, o ang laki ng mga dibidendo.
• Hanapin ang tamang sandali para sa pamumuhunan, na iba para sa iba't ibang kumpanya. Halimbawa, kinakailangan na mamuhunan sa mabilis na lumalagong mga kumpanya sa prinsipyong "mas maaga ang mas mahusay", at sa isang overvalued na korporasyon - sa susunod na krisis, kapag ito ay naging mas mura.

5. Kumilos ayon sa emosyon

Sumuko ka lang sa pangkalahatang kalagayan at mahalin ang kumpanyang pinag-uusapan ng lahat. O basahin ang tungkol sa pagbagsak ng ekonomiya ng langis sa lahat ng media at tumakbo upang magbenta ng mga bahagi ng mga kumpanya ng langis. Ang mga damdaming ito - ang pag-asa na kumita at ang takot na mawala - impluwensyahan 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Paano naiimpluwensyahan ng mga emosyon ang pag-uugali sa mga pamilihan sa pananalapi: isang haka-haka na pagsusuri at nakabatay sa emosyon na account ng mga kagustuhan sa buy-sell / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Mga emosyon sa Stock Market / Journal of Behavioral Science sa mga aksyon ng mga namumuhunan. Ang emosyonal na pag-uugali ay ginagawang mas mataas ang volatility ng merkado at mas mapanganib ang mga pamumuhunan.

Maraming mga halimbawa ng gayong mga solusyon. Ang kumpanya ng biotech na Theranos ay diumano ay lumikha ng isang pambihirang teknolohiya sa pagsusuri ng dugo na magbabago kung paano gumagana ang mga laboratoryo sa buong mundo.

Nagustuhan ito ng mga mamumuhunan kaya pinahahalagahan ng malalaking pondo ang isang kumpanyang nalulugi na walang tunay na benta sa $10 bilyon. Totoo, nang maglaon ay lumabas na halos walang mga pag-unlad.

Nagsimula ang isang iskandalo, ni-liquidate ng mga may-ari ng Theranos ang kumpanya at napunta sa korte para sa pandaraya, at nawala ang perang ipinuhunan.

Ang isang hindi gaanong dramatikong halimbawa ay ang mga cryptocurrencies. Parang si T. Aste. Istruktura ng merkado ng Cryptocurrency: pagkonekta ng mga emosyon at ekonomiya / Digital Finance, sila - at maging ang bitcoin - ay malakas na naiimpluwensyahan ng sentimento ng mamumuhunan. Sa isang buwan at kalahati, ang pinakamalaking cryptocurrency ay unang bumagsak ng 40% pagkatapos ng mga kritikal na tweet mula kay Elon Musk, ang tagapagtatag ng Tesla. At pagkatapos ay lumago muli ito ng 10% pagkatapos ng kanyang sariling mga post sa social network.

Ano ang dapat gawin upang hindi mawalan ng pera

• Ang labis na paggawa sa iyong sarili, lalo na sa mga oras ng krisis at pagtaas sa stock market, ay ang pinaka-emosyonal na oras kung kailan madaling magkamali kapag bumibili o nagbebenta ng mga asset.
• Maghintay hanggang sa bumalik sa normal ang volatility. Hindi matatanggap ng mamumuhunan ang Gumagana ba ang Market Timing? / Charles Schwab ng napakataas na kita, ngunit hindi mo rin kailangang makipagsapalaran.