Paano sundin ang mga pahayag sa pananalapi upang kumita ng pera sa mga stock

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Ang pagiging maagap at pagkaasikaso ay hindi makagambala.

Bakit mahalaga ang pagsubaybay sa mga rekord ng pananalapi

Anumang kumpanya na ang mga pagbabahagi ay maaaring mabili sa palitan ay pampubliko. Sa iba pang mga bagay, nangangahulugan ito na dapat niyang sabihin sa lahat ang tungkol sa estado ng negosyo: kita, kita, utang, libreng pera at daan-daang iba pang mga tagapagpahiwatig na pinagsama sa isang ulat sa pananalapi.

Kung ang mamumuhunan ay walang kinakailangang data, pagkatapos ay kailangan niyang gumawa ng mga desisyon nang random o sa mga emosyon. Sa mundo ng pananalapi, ito ay mapanganib, kaya ang mga espesyalista ay nag-imbento ng pag-uulat at umaasa dito.

Upang magbenta o bumili ng mga stock sa oras

Ang pag-uulat sa pananalapi ay tumutulong upang maunawaan kung ang kumpanya ay magdadala ng tubo o pagkawala sa mamumuhunan. Kung susundin mo ang pinakabagong data, mapapansin mo ang mga positibo at negatibong uso. At kapag mas maaga mong makita ang mga ito, mas malaki ang kinikita mo o, kabaligtaran, mas mababa ang mawawala.

Halimbawa, ang lumalaking utang ay hindi magandang senyales. Marahil sa loob ng ilang taon ay hindi na sila maseserbisyuhan ng kumpanya at kailangan nitong bawasan ang produksyon. Sa kasong ito, ito ay nagkakahalaga ng pagbebenta ng mga pagbabahagi bago sila magsimulang bumagsak sa presyo.

Sa parehong paraan, makikita mo ang mga punto ng paglago ng isang kumpanya at mamuhunan dito habang mababa ang presyo ng stock. Halimbawa, ang pangunahing negosyo ay halos hindi lumalaki, ngunit mayroong isang bagong direksyon. Ngayon hindi ito nagdadala ng maraming pera, ngunit ito ay mabilis na umuunlad at umaangkop sa mga madiskarteng layunin ng kumpanya. Marahil, sa loob ng ilang taon, ang mga stock ay magdadala ng malaking kita dahil mismo sa paglago sa bagong lugar.

Ngunit ang mga tao ay bihirang mamuhunan sa isa o dalawang kumpanya, mas madalas na may hawak silang portfolio ng pamumuhunan - isang sari-sari na seleksyon ng dose-dosenang, at kung minsan ay daan-daang mga negosyo. Ang parehong mekanismo ay gumagana dito tulad ng sa mga bahagi ng mga indibidwal na kumpanya: mas mahusay na tumugon sa mga problema at tagumpay sa negosyo na may isang babala.

Upang tumugon sa mga aksyon ng iba pang mga mamumuhunan at ang mga opinyon ng mga analyst

Hindi lamang ang data sa mga ulat ang mahalaga, kundi pati na rin ang pagkakatugma ng mga ito sa mga inaasahan sa merkado. Kung hinulaan ng mga analyst ang ilang mga tagapagpahiwatig, ngunit ang resulta ay naging mas masahol pa, babagsak ang mga stock quote. Ito ay nagkakahalaga ng pagsubaybay sa paglalathala ng mga ulat upang hindi makaligtaan ang isang malubhang pagtaas o pagbaba ng mga pagbabahagi sa presyo.

Halimbawa, noong Hulyo 2021, nag-publish ang Amazon ng isa pang ulat. Ang tech giant ay nagpalakas ng mga benta at kita sa bawat bahagi, ngunit bumaba ng ilang porsyento na mas mababa kaysa sa inaasahan.

Kaagad pagkatapos ng publikasyon, ang mga quote ng Amazon ay bumagsak ng 7.5%. Pagkalipas ng dalawang buwan, mas mababa pa rin sila sa mga numero bago ang paglabas ng ulat: marahil dahil sa dokumento ay hinuhulaan ng kumpanya ang mabagal na paglago, na hindi rin nakakatugon sa mga inaasahan.

Ang kabaligtaran na halimbawa ay ang Disney Corporation. Pareho siyang kumita laban sa pagkalugi noong 2020, at mas mataas ang kita kaysa sa inaasahan. Ang kumpanya ay kulang lamang sa mga tuntunin ng bilang ng mga subscription sa mga serbisyo ng streaming, ngunit hindi nito napigilan ang stock mula sa pag-akyat ng 6, 98% sa loob ng ilang araw.

Upang magplano para sa pagtanggap ng mga dibidendo

Hindi lahat ng mamumuhunan ay namumuhunan sa mga kumpanya upang mapakinabangan ang paglago ng mga stock. May mga taong mas mahalaga ang regular na pagbabayad ng bahagi ng kita - mga dibidendo. Ang mga partikular na petsa ng pagbabayad ay kadalasang itinatakda sa mga taunang account.

Upang magplano para sa mga gastos nang maaga, ito ay nagkakahalaga ng pagsubaybay sa paglalathala ng mga kinakailangang dokumento.

Halimbawa, ang isang mamumuhunan ay kumikita ng pangunahing pera mula sa mga pagbabayad ng dibidendo. Gusto niyang bigyan ng kotse ang kanyang anak para sa kanyang kaarawan. Ito ay sa kalagitnaan ng Oktubre, pagkatapos lamang ng ikatlong quarter: kung ang mga dibidendo ay dumating nang maaga, kung gayon walang dapat ipag-alala. Ngunit kung sila ay itinalaga sa simula ng Nobyembre, kung gayon ang isang bagay ay kailangang imbento.

Kapag na-publish ang mga financial statement at kung saan makikita ang mga ito

Ang mga pampublikong kumpanya ay naglalabas ng taunang at quarterly na mga ulat. Ang mga una ay mahalaga upang maunawaan kung paano nagbabago ang diskarte at kung saan patungo ang negosyo: Ang mga kumpanya ng Russia ay nag-uulat para sa huling taon noong Enero-Pebrero, mga kumpanyang Amerikano - noong Marso-Abril, dahil ang kanilang taon ng pananalapi ay hindi katumbas ng taon ng kalendaryo.

Ang mga quarterly na ulat ay kailangan upang maunawaan ang estado ng ekonomiya sa kasalukuyan at mahulaan kung paano magbabago ang presyo ng mga securities sa paglipas ng ilang buwan. Posible rin ito dahil ang mga kumpanya ay nag-publish ng mga financial statement sa mga batch kapag nagsara ang quarter. Ito ang "Mga Panahon ng Pag-uulat": sa Enero, Abril, Agosto at Nobyembre. Halimbawa, sa linggo mula Agosto 2 hanggang Agosto 6, 2021, humigit-kumulang isang daang kumpanya ang nagpahayag ng kanilang mga tagapagpahiwatig. At iyon lang ang malalaki.

Ang kalendaryo ng publikasyon ay karaniwang kilala nang maaga, ang mga petsa at ulat mismo ay matatagpuan sa ilang mga lugar:

• Mga website ng mga pampublikong kumpanya. Ang mga batas ng malalaking bansa ay nangangailangan ng access sa mga ulat para sa lahat ng mamumuhunan. Inilalagay sila ng mga kumpanyang Ruso sa mga seksyon tulad ng "Mga Namumuhunan at Mga Shareholder", mga dayuhan - sa Mga Relasyon sa Mamumuhunan.
• Mga portal ng responsableng ahensya ng gobyerno. Halimbawa, ang mga kumpanyang Ruso ay nagbibigay ng kanilang mga accounting statement sa, at mga financial statement sa mga espesyal na pampublikong-pribadong pagsisiwalat ng impormasyon ng kumpanya. Ang mga kumpanyang Amerikano, halimbawa, ay may sistemang pinapatakbo ng SEC.
• Media sa pananalapi. Ang mga maikling extract mula sa mga ulat ay mabilis na nai-publish ng espesyal na media tulad ng Bloomberg, The Wall Street Journal o Vedomosti. Pinipili nila ang data na pinakamahalaga sa mga mamumuhunan at nagdaragdag ng konteksto - mga opinyon ng mga analyst at kundisyon ng merkado.
• Mga espesyal na site. Ang mga portal tulad ng, o, nangongolekta ng data mula sa mga ulat ng maraming kumpanya, kalkulahin ang mga multiplier mismo at magdagdag ng mga pagtataya ng mga analyst.

Paano suriin ang pag-uulat at gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan

Una sa lahat, ito ay nagkakahalaga ng pagtingin sa ilang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi: kita, kita, interes na babayaran at matatanggap, libreng pera sa mga account. Ito ay isang dosenang linya sa isang dalawang-daang-pahinang ulat.

Kapag inilabas ang data, mauunawaan ng mamumuhunan ang estado ng negosyo at magpasya kung ano ang susunod na gagawin.

Tingnan ang mga tagapagpahiwatig sa dinamika

Para sa isang mababaw na pagtatasa ng kumpanya, maaari mong subaybayan ang dynamics sa pagitan ng quarters o taon. Kailangan namin ng data sa mga kita at ang bilang ng mga pagbabahagi: ginagamit ang mga ito upang kalkulahin ang EPS, earning-per-share, at earnings per share.

EPS = netong kita / bilang ng mga karaniwang pagbabahagi

Ang tagapagpahiwatig ay hindi mahalaga sa kanyang sarili, ngunit kung paano ito nagbabago sa paglipas ng panahon at kung paano ito nauugnay sa opinyon ng iba't ibang mga analyst - ang pagtataya ng pinagkasunduan. Halimbawa, kung lumalaki ang mga kita at EPS sa paglipas ng panahon at mas mahusay kaysa sa pinagkasunduan, maaaring tumaas ang stock pagkatapos ilabas ang ulat. At kung ito ay mas mababa, pagkatapos ay ang mga quote ay may pagkakataon na mahulog.

Kalkulahin ang mga multiplier

Multiplier - mga formula kung saan sinusuri ng mga kumpanya ang pagiging epektibo ng mga kumpanya at ihambing ang mga ito sa isa't isa - ay makakatulong upang maunawaan ang negosyo nang mas malalim. Itinuturing ding multiplier ang EPS, ngunit mahalaga din ang iba:

• Ang P / E ay ang ratio ng presyo ng merkado ng kumpanya sa taunang tubo nito. Ipapakita nito kung ilang taon babayaran ng kumpanya ang sarili nito. Ang mas mabilis mas mabuti.
• Ang P/S ay ang ratio ng capitalization ng kumpanya sa kita. Nagpapakita ng halaga na inilalagay ng merkado sa bawat dolyar o ruble ng kita.
• Ang EV ay ang patas na halaga. Ang mga utang ay dapat idagdag sa capitalization at ang libreng pera ng kumpanya ay dapat ibawas dito. Kung mas malaki ang pagkakaiba sa pagitan ng EV at ang market value ng isang kumpanya, mas minamaliit ito.
• Ang EBITDA ay tubo bago ang buwis, interes at amortisasyon. Ito ay isang pagtatasa ng kakayahang kumita ng negosyo mismo at isang pahiwatig kung magkano ang maidudulot nito sa mga namumuhunan.

Sa tulong ng mga multiplier, posibleng magkaroon ng mas malalim na pag-unawa sa estado ng kompanya. Ngunit mas mahalaga na ihambing ang mga kumpanya mula sa mga katulad na sektor ng ekonomiya at hindi magambala sa kanilang sukat. Halimbawa, makatotohanang tantyahin ang negosyo ng mga retailer na may 1,000 at 10,000 na tindahan.

Tingnan sa mga analyst

Kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng mga pagbabahagi sa loob ng ilang buwan upang "mag-park" ng pera o kumita ng pera sa pansamantalang pagtaas ng mga presyo, kung gayon ang isang negatibong pagtataya ng pinagkasunduan ay maglalaro laban sa isang tao. Maaaring hindi matupad ng kumpanya ang mga inaasahan, babagsak ang presyo ng mga securities, at sa halip na kumikitang haka-haka, kakailanganin itong mawalan ng pera o maghintay para mabawi ang mga panipi.

Magbenta o bumili ng mga pagbabahagi

Hindi posible na mahulaan ang hinaharap nang may katiyakan, ngunit may mga batayan at pinagkasunduan na mga pagtataya sa kamay, ang isang mamumuhunan ay maaaring gumawa ng mga desisyon.

Marahil ay mas kumikita para sa kanya na magbenta ng mga bahagi bago ilabas ang susunod na ulat at hindi makipagsapalaran. O hintayin na bumagsak ang presyo at tumaas pa ang bahagi sa kompanya, na itinuturing nitong promising.

Ano ang dapat tandaan

1. Ang bawat pampublikong kumpanya ay kinakailangang ibunyag ang mga detalye ng negosyo nito - kahit isang beses kada quarter. Ang mga ito ay inilathala ng mga negosyo mismo, mga responsableng ahensya ng gobyerno at mga espesyal na site sa pananalapi. At ilan pang media.
2. Gumagamit ang mga mamumuhunan ng mga ulat upang mapansin ang napapanahong mga uso sa negosyo ng kumpanya at pag-aralan ang sitwasyon sa ekonomiya. Ito ay kung paano sila naghahanap ng mga promising investment at sinusuri ang kanilang investment portfolio.
3. Ang mga mamumuhunan ay interesado hindi lamang sa ulat mismo, kundi pati na rin sa mga opinyon ng mga analyst tungkol sa kumpanya: kung ang mga resulta ay lumalabas na mas masahol pa, ang mga quote ay nanganganib na bumagsak, mas mabuti - sila ay tataas.
4. Ang oras ng pagbili at pagbebenta ng mga bahagi ay nakasalalay sa pag-uulat, mga pagtataya ng analyst at diskarte sa personal na pamumuhunan.