Ano ang derivatives market at sulit ba itong i-trade para sa isang baguhan na mamumuhunan

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Kapag nakilala mo ang bahaging ito ng palitan, kailangan mong maging handa na mawalan ng ilang halaga ng pera.

Ano ang derivatives market at kung ano ang kinakalakal dito

Ang derivatives market ay isang segment ng palitan kung saan ang mga kontrata na may partikular na termino ay natapos. Ang mga ito ay pangunahing mga futures at mga opsyon. At upang maunawaan ang derivatives market, kailangan mong maunawaan kung ano ito.

Kinabukasan

Sa madaling salita, ang isang kontrata sa hinaharap ay isang ipinagpaliban na kasunduan sa pagbili at pagbebenta. Ang mga partido ay nagtapos ng isang kontrata ayon sa kung saan, sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon, ang isa sa kanila ay dapat bumili ng mga kalakal sa isang paunang napagkasunduang presyo, at ang isa ay dapat magbenta.

Kung tumaas ang presyo ng mga bilihin sa itinakdang oras, mananalo ang mamimili, kung bababa ito, mananalo ang nagbebenta. Iyon ay, ang mga benepisyo ng naturang mga kontrata ay nakatali sa kakayahang mahulaan kung paano magbabago ang halaga, at sa isang masayang pagkakataon.

Pagdating sa mga securities, sa karamihan ng mga kaso, pagkatapos ng pag-expire ng kontrata, walang nagbebenta ng kahit ano sa sinuman. Ang mga partido ay nag-aayos ng mga presyo para sa mga kalakal sa petsa na tinukoy sa kontrata, at ang "natalo" ay nagbabayad sa "nagwagi".

Mga pagpipilian

Ang mga opsyon ay likas na katulad ng mga futures. Ito rin ay mga kontrata para sa ipinagpaliban na pagbili at pagbebenta, ngunit may isang mahalagang pagkakaiba.

Ang isang kontrata sa hinaharap ay nag-oobliga sa mga kalahok na gumawa ng isang deal sa takdang araw, ito ay isang malupit na hindi maiiwasan. At ang bumibili ng opsyon ay nakakakuha ng karapatan, hindi ang obligasyon, na bilhin o ibenta (depende sa kontrata) ang asset na sumasailalim sa opsyon sa napagkasunduang oras. Maaaring ito ay isang stock o, sabihin nating, isang mahalagang metal.

Mahalaga na ang isang tao ay makakabili ng isang opsyon at, sa ilalim ng mga tuntunin ng transaksyon, pagkatapos ay kumilos bilang parehong nagbebenta at bumibili ng asset.

Halimbawa, ang isang mamimili ay kumukuha ng isang opsyon sa isang bahagi at nagbabayad ng 100 rubles sa nagbebenta para dito. Sa ilalim ng mga tuntunin ng kasunduan, pagkatapos ng tatlong buwan ang mamimili ay maaaring bumili ng isang bahagi mula sa nagbebenta para sa 1,000 rubles - kung gusto niya.

Kung pagkatapos ng tatlong buwan ang bahagi ay tumaas sa presyo at nagkakahalaga ng hindi bababa sa 1,200 rubles, ito ay kumikita para sa mamimili na bilhin ito. Ang kabuuang halaga nito ay magiging 100 rubles na mas mababa kaysa sa bagong halaga ng seguridad: 1,000 rubles bawat bahagi at 100 rubles bawat opsyon. Ngunit ang nagbebenta sa kasong ito ay mawawalan ng 100 rubles.

Kung ang bahagi ay nagiging mas mura, kung gayon ang mamimili ay may karapatang kanselahin ang deal at mawala ang 100 rubles na binayaran para sa asset. Pagkatapos ang nagbebenta ay kumikita ng 100 rubles.

Bakit nangangalakal sa derivatives market

Ang mga futures at mga opsyon ay walang kinalaman sa konserbatibong pamumuhunan. Ito ay mga haka-haka, na kung saan ay napagpasyahan sa pag-asa na ang mga pagtataya ay makumpirma, at ang suwerte ay nasa panig ng negosyante.

Kung matupad ang mga inaasahan, maaari kang kumita ng malaki. Ngunit ang mga pagkakataon na mawalan ng malaking halaga sa derivatives market ay malaki rin.

Bilang karagdagan, ang mga propesyonal ay nagba-bakod ng isang portfolio ng mga mahalagang papel, iyon ay, pinoprotektahan nila ito mula sa panganib. Magagawa ito, halimbawa, sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga kontrata sa futures sa mga mahalagang papel na nababahala. Kung ang presyo ay tumaas, ang mangangalakal ay kikita sa mga mahalagang papel mismo, kung sila ay bumagsak sa presyo - sa mga futures.

Sulit ba ang pagpasok sa derivatives market

Sumasang-ayon ang mga eksperto na ang aktibidad na ito ay hindi para sa mga nagsisimula.

Ang derivatives market ay hindi angkop para sa mga pangmatagalan at baguhan na mamumuhunan na nagsasagawa ng mga unang hakbang upang i-save ang kanilang kapital. Ang pagpasok sa derivatives market ay mababa: dapat mayroong sapat na pera para lamang sa halaga ng garantiya. At ito ay umaakit sa mga bagong dating, na sa huli ay nagsisilbing "cannon fodder" para sa malalaking isda. Bilang resulta, ang mga walang karanasan na mangangalakal ay nawawalan ng kanilang ipon, at marami pa rin ang nananatili sa utang sa broker. Kaya't mas mainam na magsimula sa mga tradisyonal na merkado: pera at stock.

Dalubhasa si Igor Faynman sa personal na pananalapi at pamamahala sa pamumuhunan

Upang magtrabaho sa merkado ng mga derivatives, dapat isaalang-alang ng isa ang isang malaking bilang ng mga nuances, sabi ni Evgeny Marchenko, Direktor ng E. M. FINANCE. Ang seksyong ito ay hindi masyadong angkop para sa mga mamumuhunan. Ito ay sa halip para sa mga mangangalakal na handang maglaan ng malaking bahagi ng kanilang oras sa pagbabasa ng mga tsart, pagsusuri sa background ng balita at iba pang aspeto.

Ang isang walang karanasan na mamumuhunan ay ganap na walang magawa sa derivatives market. Upang gumamit ng mga kumplikado at derivative na tool, hindi lamang dapat taglayin ng isa ang mga kasanayan sa pamamahala sa peligro, ngunit makisali din sa sariling analytics, nang hindi ginagabayan ng magkasalungat na payo ng iba.

Evgeny Marchenko Direktor ng E. M. FINANCE

Paano mag-trade sa derivatives market

Kung sa tingin mo ay hinog ka na at nauunawaan mo kung paano gumagana ang mga instrumento, maaari mong subukang pumasok sa derivatives market at makakuha ng karanasan. Ang pangunahing bagay ay hindi umalis sa quarry at kumilos nang may pag-iingat. At upang maglaan din ng halaga na hindi mo iniisip na mawala, at maging handa para dito.

Kung nais ng isang baguhan na mamumuhunan na pag-aralan ang mga derivative na instrumento sa pananalapi na kinakalakal sa merkado ng mga derivatives, dapat siyang maging handa para sa negatibong karanasan ng pagkawala ng isang tiyak na halaga. Kung wala ito, imposibleng maunawaan kung paano gumagana ang derivatives market.

Oleg Bogdanov Lead Analyst sa QBF

Sa Russia, mayroong isang derivatives market sa Moscow at St. Petersburg stock exchange. Para i-trade ito, kailangan mo ng brokerage o indibidwal na investment account.

Para sa mga pribadong mamumuhunan, ang mga futures ay mas angkop para sa haka-haka kaysa sa mga opsyon. Para sa isang maliit na halaga, maaari kang makakuha ng mga karapatan sa isang makabuluhang asset. Halimbawa, para sa $ 100, kontrolin ang paggalaw ng isang onsa ng ginto, na kasalukuyang nakikipagkalakalan sa lugar na $ 2,000. Ngunit kung bumagsak ang quotation, may panganib na mawala ang iyong puhunan at mabaon pa sa utang.

Elena Smirnova Pinuno ng Nilalaman sa Pamumuhunan sa Banki.ru

Sa pangkalahatan, kailangan mong maging handa na pumasok sa derivatives market. Una, alamin kung ano ito at subukan ang iyong kamay sa tradisyonal na segment ng pangangalakal sa mga securities, sa halip na mga derivative sa anyo ng mga futures at mga opsyon.

Ang haka-haka ay isang ganap na trabaho, ngunit ang pera para dito ay hindi lamang mababayaran, ngunit maaalis din.