Ano ang isang portfolio ng pamumuhunan at kung paano lumikha nito

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Ang isang komprehensibong diskarte ay makakatulong sa iyong kumita ng higit pa.

Ano ang portfolio ng pamumuhunan

Ito ang lahat ng mga ari-arian kung saan namuhunan ang isang tao. Karaniwang pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga stock, bond, exchange traded funds at cash. Halimbawa, ang ilang bahagi ng Gazprom at isang maliit na halaga ng pera ay maaaring ituring na isang portfolio ng pamumuhunan.

Ngunit ang konseptong ito ay kinabibilangan ng mga bahagi sa negosyo, real estate, collectible sneakers, at mga deposito sa bangko. Samakatuwid, may mga tunay na halimaw sa pamumuhunan. Halimbawa, ang pinakamalaking kumpanya ng pamamahala sa mundo na BlackRock ay nagmamay-ari ng mga stake sa 5,454 na kumpanya, na ang nangungunang limang accounting ay 13.27% lamang.

Ang parehong mga halimbawa ay medyo sukdulan. Karaniwang kasama sa portfolio ng isang Russian investor ang limang klase ng asset: domestic at foreign stocks at bonds, pati na rin ang mga ETF.

Ang pamamaraang ito sa pamamahagi ng mga pamumuhunan sa pamamagitan ng iba't ibang mga instrumento, sektor ng ekonomiya at mga bansa ay tinatawag na diversification. Sa isang simpleng paraan - hindi mo kailangang ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket, mas mahusay na magtabi ng maraming mga itlog at maraming mga basket. Ngunit ang tiyak na komposisyon ay nakasalalay sa pagpili ng portfolio.

Ano ang mga portfolio ng pamumuhunan

Walang iisang tamang opsyon. Ang ilang mga tao ay nangangailangan ng balanse, ang iba ay handang makipagsapalaran para sa kapakanan ng potensyal na kita, habang ang iba ay mahalaga upang mapanatili ang kapital. Ang pagpili ng mga asset ay palaging nakasalalay sa diskarte sa pamumuhunan. Ngunit may mga template na maaari mong gawin bilang batayan.

Konserbatibong portfolio

Kabilang dito ang mga bahagi ng mga kumpanya na ang mga produkto ay palaging natupok, anuman ang estado ng ekonomiya. Ito ay mga retailer, developer at manufacturer ng pagkain, mga gamit sa bahay, mga materyales sa gusali at mga produkto ng pangangalaga sa katawan.

Ang punto ay ang mga kumpanyang ito ay gumaganap nang pantay-pantay sa masamang panahon at magandang panahon. Sa isang krisis, ang mga naturang kumpanya ay nakikinabang, kaya ang portfolio ay tinatawag ding defensive. Ngunit ang mga negosyo ay hindi kumikita ng malaki at sa isang lumalagong merkado ay natalo sila sa mas promising na mga sektor ng ekonomiya. Ang mga mamumuhunan ay natalo din sa kakayahang kumita: dahil ang mga kumpanya ay tumatanggap ng mas kaunti, pagkatapos ay may mas kaunting libreng pera na natitira para sa mga dibidendo at ang mga pagbabahagi ay hindi nagdaragdag sa presyo ng mas maraming.

Ang isang konserbatibong diskarte ay pinili ng mga hindi pinahihintulutan ang pagkasumpungin at mataas na panganib sa mga pamumuhunan, samakatuwid, bilang kapalit, handa silang isakripisyo ang potensyal na kakayahang kumita. Kung ang layunin ay upang mapanatili ang kapital sa loob ng maraming taon at bahagyang dagdagan ito, kung gayon ito ay isang magandang opsyon.

Passive portfolio

Ang pangwakas na linya ay upang dalhin sa mamumuhunan ang kita na kinabubuhay ng isang tao. Upang gawin ito, ang mga stock ng dibidendo at patuloy na mga bono ng kupon ay idinagdag sa portfolio.

Ang mga "passive" na mamumuhunan ay hindi naghahanap ng isang paraan upang i-multiply ang kanilang kapital, kailangan lang nila ng regular na pagbabayad mula sa malalaki at matatag na kumpanya. Ang portfolio ay katulad ng konserbatibo, ngunit mas angkop para sa mas maikling panahon - mula sa ilang buwan hanggang sa ilang taon.

Ang katotohanan ay ang mga bono ay may panahon kung saan sila ay tutubusin, at ang mga papeles ay kailangang i-renew. Gayunpaman, hindi lahat ng mga kumpanya ng dibidendo ay gumagana nang pantay-pantay sa iba't ibang mga siklo ng ekonomiya: sa bisperas ng isang krisis o kaagad pagkatapos nito, maaaring walang sapat na pera upang bayaran ang mga shareholder.

Hybrid na portfolio

Ang pangunahing prinsipyo ay ang maximum na pagkakaiba-iba. Nangangahulugan ito na sinusubukan ng mamumuhunan na ipamahagi ang pera sa mga instrumento na naiiba ang reaksyon sa parehong mga kaganapan. Sa ganitong paraan, mapoprotektahan mo ang iyong sarili mula sa pagkasumpungin at mapanatili ang magandang kita.

Karaniwan, ang mga dibidendo at katamtamang lumalaking mga stock ay pinili para sa opsyong ito. Bilang panuntunan, ito ay malalaking kumpanya na bumubuo ng mga indeks ng stock exchange tulad ng Mosbirzh Index, ang S & P 500 o ang Nasdaq Composite. At dinadagdagan nila ang mga mahalagang papel na ito ng maaasahang mga bono na inisyu ng mga binuo bansa o matatag na malalaking kumpanya.

Screenshot: Canva

Screenshot: Canva

Ang pagpipiliang ito ay angkop para sa mga hindi gustong makipagsapalaran muli at handang mamuhunan sa loob ng 3 hanggang 5 taon. Ang kakayahang kumita ay naa-average sa mga nakaraang taon at hindi nakakaapekto sa pera ng mamumuhunan gaya ng sa mga panandaliang pamumuhunan. At ang ugnayan sa pagitan ng mga klase ng asset ay mababa din - ang presyo ng isa ay bihirang nakasalalay sa halaga ng isa pa. Iyon ay, ang mga naturang asset ay tumutugon sa iba't ibang mga kaganapan sa iba't ibang paraan, kaya ang buong portfolio ay malamang na hindi bumaba nang husto sa presyo dahil sa ilang mga hindi magandang balita.

Agresibong portfolio

Ang isa pang pangalan ay ang portfolio ng paglago, dahil ito ay pinili ng mga mamumuhunan na naghahanap ng mga promising na kumpanya. Ang ganitong mga tao ay handa na kumuha ng mataas na panganib ng mga pagkalugi sa pananalapi para sa pagkakataong kumita ng malaki.

Sa mga pagpipiliang ito, kailangan mong gumastos ng maraming oras at pera. Kailangan mong makahanap ng isang bata, mahirap at mabilis na lumalagong kumpanya, at pagkatapos ay direktang mamuhunan dito. Ito ang mga saklaw ng "anghel" at venture investments, kapag ang mga kumpanya ay hindi pa pampubliko. Ang mga pamumuhunan ay karaniwang nasa daan-daang libo at milyon-milyong dolyar. Para sa mga taong walang ganoong panimulang kapital, ang mga pondo ng IPO o kolektibong pamumuhunan, halimbawa, ay magagamit. Sa mga kasong ito, ang isang grupo ng mga tao ay namumuhunan sa isang hindi pampublikong negosyo, at pagkatapos ay hinahati ang kita sa kanilang sarili.

Ang mga asset na may mataas na peligro ay kasama rin sa kategoryang ito. Halimbawa, ang pagbuo ng isang pambihirang gamot sa kanser ay maaaring tumagal ng ilang taon at nagkakahalaga ng milyun-milyong dolyar. Ngunit ang resulta ay maaaring hindi talaga, at ang mga regulator ng gobyerno ay hindi palaging nagpapatunay ng mga gamot. Pagkatapos ang kumpanya ay malamang na magsara at ang mga mamumuhunan ay mawawalan ng pera.

Ang mga mamumuhunan sa paglago ay kadalasang may mahabang panahon. Maaari silang maghintay ng maraming taon habang ang kumpanya ay umuunlad, humahawak ng mga bagong merkado at naghahanda na maging pampubliko.

Mapanganib ito dahil maaaring mabigo ang produkto, maaaring mali ang modelo ng negosyo, at maaaring hindi nakayanan ng pamamahala ang trabaho.

Ispekulatibo portfolio

Walang mas mapanganib kaysa sa agresibo. Ang pangunahing pagkakaiba ay pinagsasama ng portfolio ang pamumuhunan at pangangalakal. Ang isang bahagi ay nakalaan para sa mga mapanganib na pamumuhunan, at ang isa pa - para sa paglalaro sa panandaliang pagbabago ng presyo. Ngunit ito ay mahirap, nangangailangan ng karanasan at espesyal na kaalaman, kaya mas mahusay na iwanan ito sa mga propesyonal.

Halimbawa, sa taglagas ng 2020, ang kumpanya ng teknolohiya ng Yandex at Tinkoff bank ay nag-anunsyo ng isang merger. Dahil sa balitang ito, tumalon ang presyo ng shares ng dalawang kumpanya, ibig sabihin, nagmamadaling bumili ng mga asset ang mga investors. Ngunit pagkatapos ng isang buwan at kalahati, ang mga plano para sa pagsasanib ay nahulog, at ang isang bihasang negosyante ay maaaring mahulaan ito: ang mga analyst ay nagbabala tungkol sa iba't ibang kultura ng korporasyon, isang kahina-hinalang pagtatasa ng transaksyon at mahirap na negosasyon. Alam ito, ang espesyalista ay maaaring tumaya sa pagbagsak ng mga pagbabahagi at kumita ng pera sa pagkabigo ng kasunduan.

Paano bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan

Kung sumugod ka sa isang stock market na may libu-libong mga asset at ang layunin ng pagbili ng isang bagay, malamang na ang pakikipagsapalaran ay magiging kumikita. Kahit na maging maayos ang lahat, ito ay magiging isang sugal, hindi isang trabaho sa kayamanan. Kaya sa pinakadulo simula ay mas mahusay na harapin ang apat na tanong.

1. Pumili ng isang paraan upang pamahalaan ang iyong portfolio

Ang ilang mamumuhunan ay maaaring gumawa ng mga pamumuhunan sa makalumang paraan: kunin ang mga asset, magbasa ng mga ulat sa maraming pahina at magkalkula ng maramihan. Papayagan ka nitong bumuo ng isang perpektong akma at balanseng portfolio. Gayunpaman, ang pamamaraang ito ay halos isang ganap na trabaho, kung saan hindi lahat ay may oras, lakas at pagnanais.

Ang pangalawang paraan ay ang paghahanap ng katulong. Minsan ito ay isang financial advisor na magtatanong tungkol sa lahat ng panimulang at nag-aalok ng mga asset, ngunit kukuha ng bayad o komisyon para dito, na makakaapekto sa kabuuang kita. At kung minsan - isang roboadvisor, isang awtomatikong katulong, na halos lahat ng broker ay nagsimula sa website o sa mobile application. Ang gayong katulong ay mag-aalis ng ilan sa mga alalahanin mula sa mamumuhunan, ngunit ang portfolio ay magiging medyo pamantayan, at hindi ang katotohanan na ito ay perpekto.

Ang ikatlong grupo ng mga nagnanais na mamuhunan ay hindi rin ito kailangan. Ang kanilang opsyon ay mag-invest sa exchange-traded funds. Ang mga taong hindi handang kunin ang bawat asset ay namumuhunan sa sampu at daan-daang securities, na pinamamahalaan ng mga propesyonal, sa isang pagbili. Ngunit sa kasong ito, kailangan mo ring tanggapin ang mga pagkalugi - ang komisyon sa pamamahala ng pondo.

2. Tukuyin ang abot-tanaw ng oras

Ang pagpili ng uri ng portfolio at mga asset ay lubos na nakadepende sa oras. Kung kailangan ng pera sa loob ng ilang taon, ang mga mapanganib na pamumuhunan sa gayong abot-tanaw ay maaaring magpawalang-bisa sa kapital dahil sa mataas na pagkasumpungin. At kung mayroong 15, 30 o 50 taon sa stock, kung gayon ang parehong mga pamumuhunan ay maaaring dumami nang maraming beses, sa ilang mga kaso - sampu at daan-daang beses.

Ngunit kadalasan ang mga tagapayo sa pananalapi ay nagrerekomenda ng pagbabalanse ng mga panganib at pagpapagaan ng mga ito sa paglipas ng panahon.

Halimbawa, ang isang 20 taong gulang na mamumuhunan ay nagtatayo ng isang portfolio para sa pagreretiro. Sa mga unang taon, ang isang tao ay namumuhunan sa mabilis na lumalago at mapanganib na mga ari-arian: sa ilan ay nawalan siya ng pera, sa iba ay kumikita siya, at ang halaga ng portfolio ay patuloy na tumatalon.

Ngunit hindi mahalaga hanggang sa dumating ang pagreretiro. Pagkatapos ito ay nagkakahalaga ng unti-unting pagbebenta ng mga mapanganib na asset at palitan ang mga ito ng mga dibidendo na stock ng mga matatag na kumpanya at mga bono at mabuhay sa kita mula sa mga mahalagang papel na ito.

3. Unawain ang pagpaparaya sa panganib

Ang pagpili ng mga asset ay nakasalalay din dito: ang ilan ay mas mapanganib kaysa sa iba, ngunit mas kumikita rin. Ang balanse dito ay tinutukoy ng diskarte sa pamumuhunan.

Sabihin nating ang mga mapanganib na future o cryptocurrencies ay maaaring bumagsak ng 40-50% sa loob ng ilang oras. Kung ang pag-iisip ay nagiging lubhang nakakagambala at hindi kasiya-siya, kung gayon ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang ng isang mas malaking bahagi ng mga bono o index na pondo.

4. Tumutok sa sari-saring uri

Ito ang pundasyon kung saan nakatayo ang buong teorya ng mga portfolio ng pamumuhunan. Kung walang pagkakaiba-iba, walang saysay na gawin ang lahat ng iba pa.

Ngunit ito ay nagkakahalaga ng pagkuha sa ito sa pinakadulo, kapag naiintindihan mo ang iyong mga layunin at katangian bilang isang mamumuhunan. Pagkatapos lamang ay makatuwirang matukoy ang mga klase ng asset, at pagkatapos ay ikalat ang mga ito sa mga sektor ng ekonomiya, bansa at pera.

Ano ang dapat tandaan

1. Portfolio ng pamumuhunan - lahat ng mga ari-arian ng isang mamumuhunan, mula sa mga stock at deposito sa bangko hanggang sa mga apartment at pagbabahagi sa isang negosyo.
2. Ang punto ng isang portfolio ay upang magkaroon ng balanse sa pagitan ng panganib at pagbabalik.
3. Ang pagpili ng mga asset ay depende sa diskarte sa pamumuhunan.
4. Bago bumuo ng isang portfolio, sulit na maunawaan ang iyong personal na pagpapaubaya sa panganib, abot-tanaw sa pamumuhunan, at pamamahala ng asset.
5. Para sa mga pribadong mamumuhunan, ang hybrid na opsyon ay pinaka-malamang na angkop - hindi ang pinaka kumikita, ngunit hindi masyadong mapanganib.