Anong mga financial indicator ng isang negosyo ang dapat subaybayan para hindi masunog

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Ang isang kumikitang kumpanya ay maaaring mabangkarote, at ang isang illiquid na kumpanya ay maaaring gumana nang matagumpay.

1. Kita

Ang kita ay direktang resulta ng trabaho ng kumpanya. Hindi ito ang halaga ng perang na-kredito sa account. Pinag-uusapan natin ang buong halaga ng mga claim na ipinakita sa mga customer para sa mga serbisyong ibinigay o mga kalakal na ipinadala. Sa kasong ito, ang mga pondo na ipinangako ng kontrata, ngunit hindi pa inilipat, ay isinasaalang-alang din.

Ang huli ay nauugnay sa mga sitwasyon kapag ang isang tila maunlad na kumpanya ay nalugi. Sabihin nating natupad ng kumpanya ang mga obligasyon nito para sa 100 libong rubles, ngunit tatanggap lamang ito ng pera sa isang buwan. Sa teorya, mayroon siyang mga pondong ito, ngunit sa katunayan wala siya. Ayon sa direktor ng market analytics na si Lilia Fedulina, mahalagang mapangasiwaan ang mga account receivable, iyon ay, ang panahon ng pagbibigay ng komersyal na pautang sa iyong mga customer, upang maiwasan ang mga pagkaantala sa mga pagbabayad o upang epektibong malutas ang problemang ito kung ito ay lumitaw.

Lilia Fedulina Direktor ng Market Analytics Podelu.ru

Ang mas maraming pera ay frozen sa mga account receivable, mas mababa ang napupunta sa kumpanya. Alinsunod dito, ang organisasyon ay kailangang maghanap ng iba pang mga mapagkukunan ng pagpopondo, bagaman sa papel ang lahat ay maayos sa pera.

Ang kita ay naiimpluwensyahan hindi lamang ng dami ng mga kalakal o serbisyo na naibenta at ang kanilang presyo. Ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa bilang ng mga mamimili at mga pagbili na ginawa ng isang customer, ang average na tseke. Ang mas maraming mga kliyente, mas sari-sari ang mga panganib ng kumpanya. Kung mas madalas bumibili ang mga customer sa kanyang mga produkto, mas matagumpay siya.

Samakatuwid, ang kita ay dapat na subaybayan hindi lamang bilang ang kabuuang halaga ng mga kalakal na ibinebenta, kundi pati na rin sa pamamagitan ng segment. Ang bawat kumpanya ay nagtatakda ng mga kritikal na marka para sa sarili nito. Ngunit malinaw na hindi matagumpay na makapagpapatakbo ang kompanya kung bumaba ang mga benta, tumaas ang mga account receivable at mawawalan ng kakayahan ang organisasyon na tugunan ang mga obligasyon nito.

2. Kita

Ito ay isang pangunahing katangian ng pagganap ng kumpanya, na nagpapakita ng resulta ng mga aktibidad para sa panahon ng pag-uulat. Ipinapakita ng kita kung magkano ang kinita ng organisasyon pagkatapos ibawas ang lahat ng gastos, sa halip na kumita lamang.

Mahalaga rin dito hindi lamang upang tingnan ang estado ng account, ngunit din upang isaalang-alang ang mga nakaplanong gastos. Sabihin natin na ang mga numero ay ibang-iba sa araw bago at pagkatapos ng mga pagbabayad ng suweldo at upa. Ngunit walang sinuman ang magkansela ng mga gastos na ito, kaya kailangan nilang isipin.

Dapat na subaybayan ang kita sa dynamics at makita kung anong mga dahilan ang humantong sa pagbaba o pagtaas nito. Mahalagang pag-aralan ang istraktura nito: ano ito at bakit.

Lilia Fedulina

Kung ang pagbaba sa mga kita ay hindi dahil sa seasonality, dapat mong iparinig ang alarma at gumawa ng ilang mga hakbang. Ang kritikal na punto ay ang kawalan ng netong kita. Ang sistematikong pagkalugi ay hahantong sa "pagkonsumo" ng equity capital, na negatibong makakaapekto sa solvency at liquidity ng kumpanya.

3. Break-even point

Ipinapakita nito sa ilalim ng kung anong mga kondisyon ang walang tubo o kawalan. Ito ang halaga ng kita na kinakailangan upang masakop ang lahat ng mga gastos ng kumpanya - parehong fixed at variable.

Ang break-even point sa monetary terms ay kinakalkula ng formula:

Kung mas mababa ang mga nakapirming gastos ng kumpanya at mas malaki ang marginal na kita (ang pagkakaiba sa pagitan ng kita at mga variable na gastos), mas nagiging zero ang break-even point.

Kapag pinag-aaralan, ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa kung ano ang naayos at variable na gastos ng kumpanya. Anong mga gastos ang maaaring ma-optimize o ganap na maalis, ano ang resulta ng margin ng kita? Paano nabuo ang mga presyo at ibinibigay ang mga diskwento? Paano nakakaapekto ang assortment at dami ng mga produkto sa profit margin? Sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga sukatang ito, lumilikha ka ng mga pagkakataon upang mapabuti ang iyong posisyon sa pananalapi sa parehong antas ng mga benta.

Lilia Fedulina

Ang kritikal na antas para sa data na ito ay kung saan ang kumpanya ay hindi na maaaring iwanan ang mga gastos o bawasan ang mga presyo nang hindi lumalala ang posisyon nito.

4. Pagkatubig

Ito ang kakayahan ng mga asset na maging cash sa maikling panahon. Dito, hindi lamang ang mga halaga sa mga account ay tinasa, kundi pati na rin ang ari-arian, mga kalakal - lahat ng bagay na maaaring mabilis na ibenta. Nagbibigay-daan ito sa iyo na maunawaan kung gaano matagumpay na mababayaran ng kumpanya ang mga utang nito kung may mali, halimbawa, sa pagkabangkarote.

Ang isa sa mga mahalagang tagapagpahiwatig ay ang kabuuang ratio ng pagkatubig, na kinakalkula bilang ratio ng mga kasalukuyang asset sa kasalukuyang mga pananagutan.

Sa pangkalahatan, kritikal ang sitwasyon kung ang kabuuang ratio ng liquidity ay katumbas ng isa. Sa ilang mga kaso, pinapayagan itong maging mas mababa sa pagkakaisa, ngunit sa loob lamang ng maikling panahon. Gayunpaman, marami dito ang nakasalalay sa partikular na kumpanya at sitwasyon. Ang ilang mga organisasyon ay maaaring gumana nang tahimik at maging responsable para sa kanilang mga obligasyon na may mababang pangkalahatang ratio ng pagkatubig.

Lilia Fedulina

5. Working capital

Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ito ay pera na nasa turnover ng kumpanya. Hindi sila maaaring alisin nang walang sakit sa anumang segundo, dahil ang mga pangunahing aktibidad ay pinondohan mula sa kanila. Napakahalaga ng mga ito sa sigla ng organisasyon.

Kasama sa working capital ang kita, mga reserbang cash, mga account na maaaring tanggapin. Gayunpaman, ang mga account na dapat bayaran ay hindi kasama sa halagang ito. Ang kapital sa paggawa ay maaaring negatibo o positibo. Ang pangalawang pagpipilian ay mas kanais-nais: sa kasong ito, ang kumpanya ay nabubuhay sa sarili nitong gastos, hindi hiniram na mga pondo.

Tukuyin ang pagkakaiba sa pagitan ng operating cycle, na katumbas ng turnover period ng accounts receivable at inventory, at ang credit cycle, na katumbas ng turnover period ng accounts payable. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang pinansiyal, o monetary, cycle. At kung mas maikli ito, mas mahusay na pinamamahalaan ng kumpanya ang kapital na nagtatrabaho.

Lilia Fedulina

6. Daloy ng pera

Ipinapakita nito ang paggalaw ng mga pondo ng kumpanya, isinasaalang-alang ang lahat ng kita at gastos, at ipinapakita ang aktwal na pagkakaiba sa pagitan ng kita at gastos.

Ang isang positibong daloy ng salapi ay nagpapahiwatig na ang organisasyon ay gumagana nang maayos: mas maraming pondo ang natatanggap kaysa sa kinakailangan para sa mga kinakailangang gastos. Nangangahulugan ito na ang pera ay maaaring mamuhunan sa pag-unlad o, halimbawa, ang mga dibidendo ay maaaring bayaran sa mga shareholder. Kung, kapag kinakalkula ang pagkakaiba sa pagitan ng lahat ng kita at lahat ng gastos, nakakuha ka ng negatibong numero, oras na upang isipin kung ano ang iyong ginagawang mali.

Kasabay nito, ang daloy ng pera ay hindi nagpapahiwatig kung ang kumpanya ay kumikita o hindi kumikita. Kahit na ang isang kumikitang kumpanya ay maaaring banta ng pagkabangkarote dahil sa kawalan ng kakayahan na tuparin ang mga obligasyon - tinalakay namin ito nang detalyado sa itaas.

Ang cash flow ay isang tool sa pagpaplano at pamamahala sa pananalapi. Ang pagsubaybay ay nakakatulong upang maiwasan ang mga sitwasyon kung kailan kailangan mong magbayad ng utang sa isang bukas, ngunit ang mga account ay walang laman, dahil ang pera para sa mga kalakal ay darating lamang kinabukasan. Ang pamamahala sa daloy ng pera ay nagbibigay-daan sa iyo na maipamahagi nang tama ang mga gastos at kita sa paglipas ng panahon upang maiwasan ang mga agwat sa pera.