Ano ang mga pamumuhunan sa ESG at kung bakit mahalaga ang mga ito

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Tila iniisip ng lahat ang tungkol sa ekolohiya at pagkakapantay-pantay sa lipunan. At ito ay nagdudulot ng mga benepisyo sa mga pribadong mamumuhunan, at hindi lamang sa pananalapi.

Ano ang pamumuhunan ng ESG

Ang mga pamumuhunan sa ESG ay mga pangmatagalang pamumuhunan sa mga kumpanyang nagpoprotekta sa planeta, nagpapahusay sa kalidad ng buhay para sa mga tao at maayos na pinamamahalaan.

Upang mahanap ang mga naturang kumpanya at mamuhunan sa mga ito ay mas madali, ang mga financier at environmentalist ay bumuo ng tatlong mga kadahilanan, na pinaikling bilang ESG: ekolohiya, responsibilidad sa lipunan, pamamahala ng korporasyon. Ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ay natahi sa loob ng bawat isa:

• Pangkapaligiran. Ang kumpanya ay hindi dapat makapinsala sa planeta: masamang impluwensyahan ang klima, gumawa ng mga greenhouse gas, magtapon ng basura, sirain ang mga kagubatan, maubos ang mga likas na yaman at gumamit ng hindi nababagong mga mapagkukunan ng enerhiya tulad ng gasolina o diesel fuel.
• Sosyal. Ang kumpanya ay dapat magbigay ng magandang kondisyon sa pagtatrabaho, protektahan ang kalusugan ng mga empleyado, subaybayan ang kaligtasan sa trabaho at pagkakapantay-pantay ng kasarian, at magtatag ng mga relasyon sa mga supplier at consumer.
• Pamamahala. Ang kumpanya ay dapat magpanatili ng isang makatwirang suweldo at istraktura ng pamamahala, magsagawa ng mga pag-audit, bumuo ng isang diskarte sa buwis, igalang ang mga karapatan ng shareholder, at harapin ang panloob na seguridad.

Mayroong maraming mga tagapagpahiwatig, ang tiyak na hanay ay nakasalalay sa sektor ng ekonomiya kung saan nagpapatakbo ang negosyo. Halimbawa, mahalagang isaalang-alang ng mga kumpanya ng langis ang mga salik sa kapaligiran, habang para sa mga bangko mahalagang isaalang-alang ang pamamahala ng korporasyon at mga relasyon sa customer.

Mas gusto din ng mga mamumuhunan ang iba para sa kanilang sarili Social Investment: Review of Foreign Strategic Practices Isang Beginner's Guide to Responsible Investing in ESG Investing Infrastructure:

• Mga temang pamumuhunan. Pinipili ng ilang tao ang mga berdeng kumpanya para sa pamumuhunan. Halimbawa, ang ilan ay nagtutustos sa pagtatayo ng mga solar panel, habang ang iba ay nagtutustos ng wastewater treatment. Nagbabayad ito: ang gastos ng naturang mga kumpanya sa Europa noong 2007-2015 ay tumaas ng 448% sa Eurosif European SRI Study 2016.
• Positibong pagpili. Sinusuportahan ng mga mamumuhunan ang mga kumpanyang pinakamahusay sa pagsunod sa mga prinsipyo ng ESG sa kanilang industriya. Halimbawa, ang producer ng solar energy na si Sonnedix ay nagtayo ng isang Infrastructure na responsableng diskarte sa pamumuhunan na power plant na may mga pamantayan laban sa bagyo kung kaya't hindi hihigit sa 0.5% ng mga solar panel ang napinsala ng mga bagyo. Alinsunod dito, ang kumpanya ay nawawalan ng mas kaunting pera sa mga natural na sakuna kaysa sa iba pang mga tagagawa.
• Negatibong pagpili. Tumanggi ang mga mamumuhunan na mamuhunan sa mga partikular na kumpanya o sektor na hindi sumusuporta sa mga prinsipyo ng ESG: sa mga gumagawa ng alak, tabako, armas o produktong petrolyo. Halimbawa, bagama't itinayo ang Dakota Access Pipeline, ang kumpanya ng operator nito ay nabaon sa mga demanda mula sa mga tribo na pinagkaitan ng malinis na tubig. Ang mga namumuhunan sa kumpanyang ito ay nawalan ng ilan sa kanilang pera, at ang isang mamumuhunan ng ESG ay hindi man lang namuhunan dito.
• Direktang pakikilahok. Ang ilang mga mamumuhunan ay nagsisimula nang aktibong maimpluwensyahan ang mga kumpanya kung saan sila namuhunan: hinihiling nilang magpasa ng mga resolusyon at bumoto sa mga isyu sa kapaligiran at panlipunan, kahit na baguhin ang pamamahala para sa mas mahusay na pamamahala.

Bakit dapat mong isaalang-alang ang pamantayan ng ESG sa pamumuhunan

Dahil hindi mo maaaring balewalain kung ano ang kinaiinteresan ng Sustainable Signals: Interes ng Indibidwal na Investor Driven by Impact, Conviction and Choice. P. 4, gr. 1 kalahati ng kabuuang populasyon ng US at 70% ng mga millennial ng bansang ito.

	Ilang tao sa US ang interesado sa pamumuhunan ng ESG?	Ilang millennial sa US ang interesado sa pamumuhunan ng ESG?
2015 taon	19%	28%
2017 taon	23%	38%
2019 taon	49%	70%

Marami pang dahilan kung bakit hindi na posibleng balewalain ang ESG sa mga diskarte sa pananalapi.

Tumaas ang presyo ng mga kumpanya ng ESG dahil sinusuportahan sila ng malalaking mamumuhunan

Ang mga institusyonal na mamumuhunan - mga kompanya ng seguro, mga pondo at mga bangko - ay nagpo-promote ng Sustainable investing: fast-forwarding its evolution Ang ESG-agenda ang pinakaaktibo: 91% sa kanila ay bumubuo ng mga diskarte sa ESG-investing. Ang ganitong mga organisasyon ay kumukuha ng pera mula sa libu-libong pribadong mamumuhunan, kaya namamahala sila ng sampu-sampung bilyong dolyar. Salamat sa mga namumuhunan sa institusyon, ang halaga ng kapital sa mga responsableng pamumuhunan ay lumampas sa mga salik ng ESG sa pamumuhunan. S. 630 trilyong dolyar.

Ang ilang mamumuhunan ay nag-set up ng mga organisasyon ng ESG tulad ng PRI, GSIA, GIIN o IIGCC. Ang pinakaaktibong asosasyon ay ang Climate Action 100+: binubuo ito ng higit sa 500 mamumuhunan na namamahala ng $ 55 trilyon. Maaari nilang itulak ang stock ng isang kompanya sa pamamagitan ng mismong pagkilos ng pamumuhunan.

Ang kumpanya ng enerhiya na NextEra, kasama ang kanilang suporta, ay lumago ng 443% sa loob ng 10 taon. Ito ay dahil noong 2011 ito ay nag-anunsyo na ito ay magsisimulang bumuo ng kuryente pangunahin mula sa renewable sources: hangin at araw.

Ang isa pang halimbawa ay ang Aedifica, na namumuhunan sa medikal na real estate para sa mga nakatatanda na nangangailangan ng pangangalaga. Medyo nagdusa ito sa panahon ng krisis noong 2008, ngunit mula noon ang malalaking pondo ng pamumuhunan ay namuhunan sa kumpanya at ito ay lumago ng 204%:

Ngunit ang pagbabahagi ng mga kumpanya ng langis na BP at ExxonMobil sa parehong 10 taon ay bumagsak ng 41% at 29%, ayon sa pagkakabanggit.

Ang mga kumpanya ng ESG ay tumatanggap ng tulong at mga benepisyo mula sa mga pamahalaan

Ang mga estado ay bumubuo ng mga PRI Consultations at mga liham 2021 na batas at alituntunin na pumipilit sa mga kumpanya na ibunyag ang mga sukatan ng ESG. Alinsunod dito, mas madali para sa mga namumuhunan na gumawa ng mga desisyon:

• Ang European Union ay nagpatibay ng isang klasipikasyon ng mga aktibidad sa klima, isang direktiba sa mga panuntunan sa pag-uulat ng sustainability at isang kinakailangan na isaalang-alang ang mga salik ng ESG sa payo sa pananalapi.
• Ang UK ay naghahanda ng mga kinakailangan para sa pagsisiwalat ng impormasyon sa pananalapi na nauugnay sa klima at mga alituntunin para sa paglalathala ng hindi pinansyal na impormasyon ng ESG.
• Tinatalakay ng US ang mga alituntunin upang ibunyag ang impormasyon tungkol sa epekto sa kapaligiran, pagkakapantay-pantay ng kasarian, at ang halaga ng pampulitikang lobbying. Inihahanda din ang mga kinakailangan upang isaalang-alang ang mga salik ng ESG kapag tinatasa ang panganib at kakayahang kumita ng mga deposito.
• Hinihikayat ng China ang mga mamumuhunan na isaalang-alang ang mga salik ng ESG at obligado ang mga kumpanya na i-publish ang mga ito sa kanilang mga ulat.
• Ang Russia ay gumagawa ng Konsepto para sa Organisasyon sa Russia ng isang Methodological System para sa Pagbuo ng Green Financial Instruments at Responsable Investment Projects, isang Climate Change Adaptation Plan para sa mga Ahensya ng Gobyerno, ang Doctrine of Environmental and Energy Security at ang Ecology National Project, na nangangailangan ang pagbabawas ng mga nakakapinsalang emisyon mula sa mga negosyo.

Tinutulungan din ng mga pamahalaan ang mga kumpanya ng ESG mismo - sila ay naglilibre o nagbabawas ng mga buwis. Namumuhunan din sila sa pananaliksik at pagpapaunlad o pag-subsidize ng mga produkto.

Halimbawa, sinusubukan ng gobyerno ng China ang Electric mobility pagkatapos ng krisis: Bakit hindi makakasama ang paghina ng sasakyan sa pangangailangan ng EV para gawing mas abot-kaya ang mga de-koryenteng sasakyan mula sa mga lokal na manufacturer. Ang mga mamimili ay hindi kasama sa buwis sa pagbili at magdagdag ng hanggang 22,500 yuan (258,000 rubles). Kung ang isang de-koryenteng sasakyan, tulad ng Pocco Meimei, ay nagkakahalaga ng 29,800 yuan, sa katunayan kailangan mong magbayad ng 7,300 yuan. Ito ay kumikita din para sa mga tagagawa, dahil ang mga benta ay tumataas, at mas madaling makipagkumpitensya sa mga dayuhang modelo.

Ang mga benepisyo para sa mga pamumuhunan sa mga proyekto ng ESG ay ibinibigay ng Decree ng Gobyerno ng Abril 30, 2019 No. 541 "Sa pag-apruba ng Mga Panuntunan para sa pagkakaloob ng mga subsidyo mula sa pederal na badyet sa mga organisasyong Ruso upang ibalik ang mga gastos sa pagbabayad ng kita ng kupon sa mga bono na inisyu bilang bahagi ng pagpapatupad ng mga proyekto sa pamumuhunan upang ipakilala ang pinakamahusay na magagamit na mga teknolohiya" at sa Russia. Halimbawa, para sa mga berdeng bono - mga seguridad sa tulong kung saan nakakaakit sila ng pera para sa mga proyekto na makakatulong upang mapabuti ang kapaligiran o mabawasan ang pinsala sa kalikasan. Kung ang kumpanya ay naglalagay ng mga naturang bono, hindi na nito kailangang magbayad ng interes mula sa sarili nitong bulsa: ibabalik ng estado ang kita ng kupon sa mga namumuhunan. At ang mga mamumuhunan mismo ay maaaring kumita ng pera sa presyo ng mga bono:

Maaaring tumanggi ang mga mamumuhunan na magtrabaho sa mga berdeng kumpanya

Pinipilit na ng malalaking pondo sa pamumuhunan ang mga kumpanya na kumilos ayon sa etika:

• Ang tatlong pinakamalaking pondo sa pagreretiro ng Estado ng New York ay ang divesting ni Mayor de Blasio, Comptroller Stringer, at mga Trustees na Nag-anunsyo ng Tinatayang $ 4 Bilyon na Divestment mula sa Fossil Fuels mula sa $ 4 na bilyon sa mga pamumuhunan sa langis at gas, unti-unting nagbebenta ng mga bahagi sa mga kumpanyang ito at nag-donate ng pera sa mga greener na kumpanya.
• Ang investment bank na si Goldman Sachs ay tumanggi sa Environmental Policy Framework na mamuhunan sa pagpapaunlad ng mga oil at gas field sa Arctic.
• Isang grupo ng mga mamumuhunan sa kumpanya ng parmasyutiko na Purdue Farma ang nabangkarote Sa $2,300 na Tawag sa Telepono, Purdue Runs Up Huge Bankruptcy Tab, nagsampa sila ng $400 milyon sa mga claim sa isang iskandalo ng opioid na gamot.
• Nagbanta ang mga mamumuhunan na ibebenta ang kanilang mga bahagi at magpapalit ng mga direktor kung hindi bawasan ng kumpanya ng langis na Exxon Mobil ang mga emisyon. Nangako ang korporasyon sa Exxon Mobil, sa ilalim ng presyon sa klima, na naglalayong bawasan ang intensity ng emisyon sa 2025 upang hatiin ang mga ito sa kalahati. Pagkatapos ng anunsyo, tumaas ang mga bahagi nito ng 46% sa loob ng limang buwan:

Gustung-gusto ng mga mamumuhunan ang pangangalaga sa mundo

Ito ay isang simpleng argumento: masarap kumita ng pera sa kung ano ang mabuti para sa planeta at sangkatauhan.

Gaya ng nabanggit sa artikulong Nobility Exchange: Who Needs RBC's highly moral investments at bakit, sa nakalipas na siglo, ang mga tao ay nagsimulang mamuhay nang mas mahusay at nakayanan ang mga pandaigdigang problema.

Dmitry Alexandrov Investment Director ng Investment Company "Univer Capital".

Nagbibigay-daan ito sa mga millennial na bigyang-pansin ang mga pangunahing halaga na nauugnay sa kalidad ng buhay, kahit na gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.

Paano i-rate ang mga kumpanya ayon sa ESG

Pinag-aaralan ng mga mamumuhunan ang iba't ibang mapagkukunan at pagkatapos ay pinagsama-sama ang lahat. Dito hinahanap ng mga pros ang Sustainable Investment Survey 2020. P. 20 para sa impormasyon sa mga potensyal na pamumuhunan sa ESG:

Mga webinar at / o kumperensya	64%
Mga presentasyon sa marketing at / o pag-aaral ng kaso	54%
Mga organisasyong nagsasaliksik ng napapanatiling pag-unlad	53%
Media: TV, pahayagan o podcast	42%
Sariling pananaliksik	40%
Mga organisasyon sa pamumuhunan	23%
Mga inimbitahang consultant	20%
Mga regulator	11%
"Hindi namin hinahanap"	6%
Iba pa	2%

Maaaring suriin ng karaniwang mamumuhunan kung Ano ang Pagkakaiba ng isang ESG Ratings Provider na Ginagawa ang isang kumpanya ng ESG sa tatlong paraan:

• Pangunahin. Mangolekta ng daan-daang sukatan ng ESG na na-publish ng mga kumpanya mismo o ng mga provider ng data tulad ng Bloomberg o Refinitiv. Pagkatapos ay bumuo ng iyong sariling pamamaraan kung saan makakabili ng mga asset.
• Dalubhasa. Suriin ang mga pagtatasa ng kumpanya para sa mga partikular na salik ng ESG: mga sukatan ng carbon (mga greenhouse gas emissions, pagkonsumo ng kuryente at pag-offset), pamamahala ng korporasyon, o karapatang pantao. Ang nasabing data ay nai-publish, halimbawa, ng TruCost, Equileap o ng Carbon Disclosure Project. Ang pamamaraan ay angkop para sa mga mamumuhunan na hindi gustong suportahan ang etika sa pangkalahatan sa kanilang pera, ngunit upang malutas ang isang makitid na problema.
• Comprehensive. Gumamit ng mga rating ng ESG na ibinigay ng mga kumpanya sa pananalapi. Pinagsasama nito ang layunin at pansariling data: mga pampublikong sukatan at pagtatasa ng mga eksperto at analyst.

Halos lahat ng malalaking pamumuhunan at analytical na kumpanya ay bumubuo ng mga rating ng ESG: MSCI, TruValue, Vigeo Eiris at Sustainanalytics. Hindi lahat ng negosyo sa mundo ay nakakarating doon, ngunit makakahanap ka ng mga sikat o malalaking negosyo.

Halimbawa, ang tagagawa ng de-koryenteng sasakyan na si Tesla ay may higit sa average na mga marka. Ang kumpanya ay nakikilala sa pamamagitan ng corporate governance at napapanatiling mga kakayahan sa produksyon: ang potensyal para sa pagpapaunlad ng mga berdeng teknolohiya at ang porsyento ng kita na natatanggap ng kumpanya mula sa kanila. Kasabay nito, nabigo ang Tesla sa kaligtasan ng produkto at pamamahala ng tauhan, ayon sa MSCI ESG Ratings Corporate Search Tool.

Ang mga resource firm ay may mababang indicator. Kaya, kinilala ang Gazprom bilang gitnang magsasaka sa mga tuntunin ng mga kadahilanan ng ESG sa mga kumpanya ng langis at gas, at sa lahat ng mga korporasyon ito ay nasa huling quarter ng rating. Ngunit, inamin ng mga may-akda ng listahan ang Sustainanalytics Company ESG Risk Ratings, mahusay na gumagana ang pamamahala sa ESG:

Mas mainam na maghanap ng maliliit na kumpanya sa mga lokal na pinagmumulan ng analytical. Halimbawa, ang kumpanya ng enerhiya na Enel Russia ay tinasa ng ahensya ng RAEX, na nag-compile ng mga rating ng ESG ng mga kumpanyang Ruso na rating ng ESG ng mga kumpanya at rehiyon ng Russia na rating ng ESG ng mga rehiyon ng Russia:

Ano ang hirap sa pagsusuri ng mga kumpanya ayon sa ESG

Hindi pa nagkasundo ang mga mamumuhunan kung ano ang bibilangin ng ESG at kung paano ito susuriin. At ang mga estado ay hindi nagpasya kung sino at para sa kung ano ang magbibigay ng mga benepisyo.

Walang pangkalahatang tinatanggap na kahulugan ng ESG

Ang kahulugan ng ESG investing sa simula ng artikulong ito ay isang bersyon lamang. Bilang karagdagan dito, may ilang iba pang paraan upang ilarawan ang ESG, at ang lahat ay tungkol sa parehong mga kadahilanan: etika, pagpapanatili at responsibilidad sa lipunan.

Ang problema ay ang pamantayan ng ESG, kahit na malinaw at nasusukat ang mga ito, ay maaaring ilapat sa halos anumang kumpanya. Sabihin nating ang social network na Facebook ay may mababang MSCI ESG Ratings, Facebook, $ FB ESG rating: kahit na walang negatibong epekto sa kalikasan, ang diskarte ng kumpanya at mahinang data privacy ay humihila pababa sa social network.

Samakatuwid, ang bahagi ng iba't ibang sektor sa mga pondo ng ESG ay halos kapareho ng sa regular na stock market. Halimbawa, ang preponderance ng mga kumpanya ng teknolohiya at isang maliit na bahagi ng enerhiya - kahit na berdeng enerhiya ang nagtulak sa pagbuo ng ESG:

Iba-iba ang mga pamamaraan ng pagtatasa ng ESG

Mayroong higit sa 600 paraan ng data ng ESG sa mundo: Nataranta at nalilito na suriin ang isang kumpanya ng ESG, at bawat isa ay magpapakita ng sarili nitong resulta. Nagdedebate ang mga mamumuhunan na oras na para lumikha ng isang karaniwang sistema tulad ng mga pamantayan sa accounting. Ang ilang mga kumpanya sa pananalapi ay sumusulat na ng CFA nang maaga sa pamantayan ng ESG sa kabila ng mga pagpuna, mga draft ng naturang sistema, ngunit ito ay malayo pa rin sa malakihang pagpapatupad.

Ang isa pang kahihinatnan ay ang mga kumpanya ng rating ay may iba't ibang pamantayan sa ESG: ang ilan ay isinasaalang-alang ang mga emisyon mula sa produksyon sa sandaling ito, ang iba - sa dynamics; Ang mga mataas na kwalipikadong empleyado ay mahalaga para sa isa, ang kawalan ng diskriminasyon sa trabaho ay mahalaga para sa pangalawa.

Bilang isang resulta, lumalabas na ang mga pagtatantya ng parehong kumpanya ay naiiba. Ang tagagawa ng kuryente na NextEra ay itinuturing na pinuno ng industriya ng MSCI MSCI ESG Ratings:

Ngunit ang parehong kumpanyang ito ay isang malakas na gitnang magsasaka mula sa isa pang ahensya, ang mga marka ng kumpanya ng Refinitiv Refinitiv ESG:

Nakikita rin ng mga ekonomista sa MIT ang Aggregate Confusion: The Divergence of ESG Ratings na nakakalat. Pansinin nila na ito ay isang malaking hadlang sa paggawa ng matalinong pamumuhunan sa mga responsableng kumpanya. Mayroong kahit isang listahan ng 25 mga kumpanya na may pinakamalaking scatter ng mga rating mula sa mga pangunahing ahensya ng rating:

Ang kakayahang kumita ng mga kumpanya ng ESG ay kinakalkula sa iba't ibang paraan

Ang mga benepisyo ng pamumuhunan sa mga kumpanya ng ESG ay nakasalalay din sa kung sino, paano at bakit. Lumalabas na ang mga responsableng pamumuhunan ay parehong kumikita at hindi kumikita.

Halimbawa, ang ESG index fund ng Fidelity ay lumago ng 33% noong 2020. Sa paghahambing, ang regular na S&P Global 1200 Index ay umakyat ng 23% sa parehong yugto ng panahon:

Ang mga kumpanya ng ESG ay mas mahusay din kaysa sa Paglampas sa isang krisis: Sustainability at outperformance sa merkado. Nagpakita ang S. 3 sa panahon ng malaking pagbagsak ng mga merkado sa unang bahagi ng 2020. Ang mga ahensya ng rating ay nagbibigay sa mga kumpanya ng "ESG-point", kung saan A - ang pinakamataas na kategorya, E - ang pinakamababa. Narito kung gaano karaming kumpanya ng iba't ibang kategorya ang nawala sa pagitan ng Pebrero 19 at Marso 26 (kumpara sa US market S&P 500 index):

Rating ng ESG	Kakayahang kumita
A	−23, 1%
B	−25, 7%
S&P 500	−26, 9%
C	−27, 7%
D	−30, 7%
E	−34, 3%

Ang iba pang mga pag-aaral, sa kabaligtaran, ay nagpapakita ng mas mababang kakayahang kumita ng mga kumpanya ng ESG kumpara sa merkado. Kaya, sinuri ng financial at analytical group na Factor Research ang data ng ESG: Nataranta at nalito ang 790 American firm na may mga rating ng ESG. Ito ay lumabas na ang mga kumpanya ng ESG ay hindi gaanong pabagu-bago (mas mababa ang presyo mula sa karaniwan) kaysa sa mga tradisyonal, ngunit hindi rin sila kumikita:

Kinukumpirma ng ikatlong pangkat ng mga pag-aaral na ang mga pagbalik sa mga indeks ng ESG ay kaunti lamang ang pagkakaiba sa U. S. Mga Spike ng Savings Rate mula sa mga karaniwang indeks ng stock. Parehong mga tagapagpahiwatig na sumusubaybay sa halaga ng isang partikular na grupo ng mga mahalagang papel. Inihambing sila ng serbisyo ng Daily Shot sa isa't isa: hindi malaki ang pagkakaiba.

Pagbabalik ng ESG-index sa loob ng 5 taon	Pagbabalik ng regular na index sa loob ng 5 taon
FTSE 4GOOD All-World Index: 97, 8%	FTSE All-World Index: 95, 8%
MSCI World ESG Universal Index: 57, 4%	MSCI World Index: 55, 4%
Dow Jones Sustainability World Index: 78, 9%	Dow Jones Composite Average: 84, 2%

Paano mamuhunan sa mga kumpanya ng ESG

Ang pamumuhunan sa ESG ay isang mahirap na gawain, kailangan mong isaalang-alang ang mga kalamangan at kahinaan. Ngunit kung nagmamalasakit ka sa planeta at sa mga taong naninirahan dito, narito kung paano ka makakapag-invest sa mga kumpanya ng ESG.

Bumili ng stake sa isang pondo ng ESG

Ang pinakamadaling paraan ay ang bumili ng bahagi sa isang pondo na nakapili na ng mga asset ayon sa pamantayan ng ESG. Ang pagpili ay depende sa kung aling mga stock market ang magagamit ng mamumuhunan:

• US exchange. Ipinagpalit nila ang 140 Socially Responsible ETFs 140 Socially Responsible ETF na may iba't ibang return, iba't ibang asset set at laki. Ang pinakamalaki ay ang iShares ESG Aware MSCI USA ETF, na may $15 bilyon na asset. Sa paglipas ng taon, lumago ito ng 47%.
• St. Petersburg Stock Exchange. Sa pamamagitan nito, makakabili ka ng humigit-kumulang 80 dayuhang pondo, kabilang ang ESG. Ang kondisyon ay maging isang kwalipikadong mamumuhunan, na hindi kayang bayaran ng lahat. Ito ay isang espesyal na katayuan na nangangailangan ng mga asset na nagkakahalaga ng anim na milyong rubles o isang espesyal na sertipiko ng pananalapi.
• Palitan ng Moscow. Dalawang pondo mula sa mga kumpanyang Ruso ang magagamit sa mga ordinaryong mamumuhunan: SBRI (450 milyong rubles sa ilalim ng pamamahala) at ESGR (148 milyong rubles sa ilalim ng pamamahala).

Kapaki-pakinabang na makita nang eksakto kung aling bahagi ang binili ng pondo: nagkataon na ito ay isang hanay ng mga kumpanya ng parmasyutiko o teknolohiya na pormal lamang na nakakatugon sa pamantayan ng ESG.

Bumili ng ESG shares o mga bond sa iyong sarili

Ang mga mamumuhunan ng Russia ay maaaring bumili ng mga bahagi ng karamihan sa mga kumpanya sa pamamagitan ng kanilang broker. Bago bumili, ito ay nagkakahalaga ng pag-aaral:

• Mga rating. Mas mainam na tingnan ang ilan at kalkulahin para sa iyong sarili ang average na rating ng kumpanya na interesado sa iyo. Ang ilan sa mga pinakamalaking provider ng libreng ranggo ay ang MSCI, Sustainanalytics, Refinitiv, at RAEX.
• Mga indeks. Ipinapakita nila kung paano umunlad ang mga kumpanya ng ESG sa dynamics: S & P Global, Bloomberg, FTSE Russell. Ang mga pangunahing indeks para sa mga kumpanyang Ruso ay "Responsibilidad at Pagkabukas" at "Vector ng Sustainable Development" mula sa Russian Union of Industrialists and Entrepreneurs.

Ang mga berdeng bono ay mahalagang kapareho ng mga regular na bono. Ang pagkakaiba ay ang mga pamumuhunan ay ginugugol sa pagpopondo sa mga proyektong pangkapaligiran: pagbabawas ng mga greenhouse gas emissions, pagbili ng mga de-kuryenteng sasakyan o pag-recycle ng basura. Narito kung saan makukuha ang mga ito:

• Mayroong isang sektor sa Moscow Exchange kung saan isa at kalahating dosenang berde at panlipunang mga bono ang kinakalakal.
• Sa mga foreign exchange, may pagpipilian ng indibidwal na kumpanya o fund bond, gaya ng Xtrackers J. P. Morgan ESG USD High Yield Corporate Bond ETF.

Bigyan ng puhunan ang magtiwala

Ang pamamahala ng tiwala ay isang kasunduan kung saan ang isang mamumuhunan ay naglilipat ng kapital sa isang bangko o isang kumpanya sa pananalapi, inilalagay nila ito, at ang kita ay hinati.

Ang diskarte na ito ay angkop para sa mga mamumuhunan na handang mamuhunan ng ilang daang libong rubles - hindi sila tumatanggap ng mas kaunti. Mas mainam na suriin ang mga tiyak na kondisyon at katangian ng mga pamumuhunan sa mga bangko at mga kumpanya ng pamamahala - lahat ay ibang-iba.

Ano ang dapat tandaan

1. Ang pamumuhunan sa ESG ay kapag nag-invest ka sa mga securities ng mga kumpanyang nagsisikap na pangalagaan ang kalikasan o tumulong sa lipunan.
2. Ang ESG ay kumakatawan sa enivornmental, social, governance, na isinasalin bilang "ecology, social development at corporate governance". Ito ay mga pangkat ng mga espesyal na pamantayan na ginagamit upang suriin ang isang negosyo. Ang bawat indicator ay naglalaman ng dose-dosenang sukatan. Halimbawa, kasama sa “ekolohiya” ang pagbabago ng klima, mga greenhouse gas emissions at basurang pang-industriya.
3. Ang mga responsableng pamumuhunan ay sinusuportahan ng 90% ng malalaking mamumuhunan. Namuhunan sila ng $ 17 trilyon sa mga kumpanya ng ESG sa buong mundo para sa 2020.
4. Sinusuri ng mga mamumuhunan ang mga kumpanya ayon sa ESG sa iba't ibang paraan - pinag-aaralan nila ang mga espesyal na rating, indeks at ulat ng analyst.
5. Ang responsableng pamumuhunan ay umuunlad pa rin, kaya walang nakakatiyak kung paano maayos na igagawad at timbangin ang mga salik ng ESG. Ang mga pare-parehong pamantayan para sa mga mamumuhunan at kumpanya ay binuo pa lamang.
6. Ang pinakamadaling paraan upang mamuhunan sa isang negosyo ng ESG ay ang bumili ng bahagi sa isang exchange-traded na pondo o bahagi ng isang partikular na kumpanya.