Paano pumili ng mga stock ng dibidendo

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Maaari kang mabayaran para lamang sa pagmamay-ari ng stock.

Ano ang mga stock ng dibidendo

Ang isa sa mga pagkakataon upang kumita ng pera sa mga securities ay ang bilhin ang mga ito at pagkatapos ay ibenta ang mga ito kapag sila ay naging mas mahal. Ngunit hindi lang iyon. Ang ilang mga kumpanya ay pana-panahong nagbabayad ng mga dibidendo - namamahagi sila ng bahagi ng mga kita sa mga shareholder.

Ang pagbabayad ng mga dibidendo ay isang karapatan, hindi isang obligasyon ng kumpanya. Malaki ang nakasalalay sa posisyon sa pananalapi ng pinagsamang kumpanya ng stock. Isinara namin ang panahon ng pananalapi nang lugi - walang dapat hatiin. Nagpasya kaming mamuhunan sa pag-unlad at itinuro ang lahat ng mga kita dito - at muli walang makakakuha ng anuman. Ang desisyon kung magbabayad ng mga dibidendo o hindi at kung anong halaga ang ginawa ng mga shareholder sa pangkalahatang pulong. Ang mga ito ay batay sa mga rekomendasyon ng lupon ng mga direktor.

Samakatuwid, kung nais mong bumili ng mga pagbabahagi upang makatanggap ng mga dibidendo, kailangan mong i-assemble nang tama ang iyong portfolio.

Ano ang hahanapin kapag pumipili ng mga stock ng dibidendo

Kasaysayan ng mga pagbabayad ng dibidendo ng mga kumpanya

Upang masuri ang iyong mga pagkakataong makatanggap ng mga dibidendo, kailangan mong tingnan kung gaano kadalas ibinibigay ng organisasyon ang mga ito.

Ang isang issuer na nagbabayad ng mga dibidendo sa loob ng 10 taon nang sunud-sunod ay magiging mas kaakit-akit kaysa sa isa na gumagawa nito sa loob lamang ng dalawang taon, o isa na pana-panahong nag-pause at pagkatapos ay nagpapatuloy sa mga pagbabayad.

Sa madaling salita, kinakailangan upang masuri ang katatagan at pagsunod ng kumpanya sa mga prinsipyo nito ng patakaran sa dibidendo. Karaniwan mong mahahanap ang impormasyong kailangan mo sa website ng kumpanya ng joint-stock sa seksyong "Para sa mga mamumuhunan". Dapat tandaan na ang patakaran sa dibidendo ay napapailalim sa pagbabago. Samakatuwid, ito ay nagkakahalaga ng muling pagbabasa nito sa pana-panahon, payo ni Igor Faynman, isang dalubhasa sa personal na pananalapi at pamumuhunan.

Dynamics ng mga pagbabayad ng dibidendo

Siyempre, mahalaga ang laki ng dibidendo. Ngunit ito ay masyadong halata na isang pamantayan kung saan bibigyan mo pa rin ng pansin. Mainam din na isaalang-alang kung paano ito nagbabago sa bawat taon. Ito ay isang magandang senyales kung ang mga dibidendo ay patuloy na lumalaki. Una, kumikita ang kumpanya. Pangalawa, ito ay ang pag-asam na makakuha ng mas maraming pera.

Vitaly Mankevich

Ang isang karaniwang pagkakamali ng mga walang karanasan na mamumuhunan ay ang kumuha ng mga stock para sa isang malaking isang beses na dibidendo. Kailangan mong maunawaan kung saan kumukuha ng pera ang kumpanya para sa mga pagbabayad (kung hindi sa utang) at kung ano ang mga prospect nito.

Dividend Yield

Pinag-uusapan natin ang ratio ng laki ng taunang dibidendo bawat bahagi sa presyo ng bahaging ito. Maaari mong kalkulahin ang ani ng dibidendo gamit ang isang simpleng formula:

DD = presyo ng bahagi / dibidendo bawat bahagi × 100%

"Ganito namin pinahahalagahan ang kabutihang-loob ng kumpanya at ang pagpayag nitong ibahagi ang mga kita nito sa mga shareholder," paliwanag ni Ksenia Lapshina. Ang isang issuer na may dividend yield na 2-3% ay malinaw na mas mababa sa mga nagbabayad ng 7-8%.

Ang pagsasara ng rate ng dibidendo gap

Ang paglipat ng mga dibidendo ay nagaganap sa isang tiyak na araw, na kilala nang maaga at tinutukoy ng lupon ng mga direktor ng kumpanya. Ang araw ng pagbabayad ay ang tinatawag na dividend cutoff: sa petsang ito, nabuo ang isang listahan ng mga shareholder na tatanggap ng pera. Ang araw pagkatapos ng cutoff, ang stock ay karaniwang bumababa sa presyo sa halaga ng dibidendo at pagkatapos ay patuloy na gumagalaw. Ang kaganapang ito ay tinatawag na dividend gap.

Ksenia Lapshina

Napakahalaga na pagkatapos ng cut-off, ang stock ay lumalaki sa halaga. At kung mas mabilis silang lumaki at umabot sa antas kung saan sila noong panahon ng cut-off ng dibidendo, mas mabilis nating matatanggap ang kita ng dibidendo dahil sa atin. Kung ang bahagi pagkatapos ng cut-off ng dibidendo ay bumaba sa presyo, kung gayon ang mga dibidendo na natanggap namin ay sumasakop lamang sa mga pagkalugi mula sa pagbagsak ng halaga ng mga bahagi at wala kaming makukuhang higit pa doon.

Sa pamamagitan ng paraan, ang isang mamumuhunan ay dapat magkaroon ng kamalayan sa agwat ng dibidendo upang hindi bumili ng mga mahalagang papel na masyadong mahal. Ayon kay Nikolai Klenov, isang financial analyst sa kumpanya ng pamumuhunan ng Raison Asset Management, mahalagang hindi mahulog sa isang panahon kung saan ang presyo ng bahagi ay medyo mataas pa, at hindi na posible na makatanggap ng mga dibidendo sa panahong ito ng pananalapi.

Iyon ay, kailangan mong bumili ng mga mahalagang papel ng mga kumpanya ng dibidendo bago ang petsa ng pag-aayos ng rehistro ng mga shareholder na tatanggap ng pera - upang makakuha ka rin ng kaunti. Kasabay nito, mas mahusay na nasa oras bago magsimulang lumaki ang mga pagbabahagi, dahil nalaman na magkakaroon ng mga dibidendo.

Katatagan ng pananalapi ng negosyo

Maipapayo na isaalang-alang ang laki ng kumpanya, ang katanyagan nito, tingnan kung ito ay kasama sa anumang stock index. Kung mas malakas ang pinansiyal na posisyon nito, mas malaki ang pagkakataon sa bawat taon na magkakaroon ito ng tubo, na ang ilan ay ibabahagi sa mga shareholder.

Pinapayuhan ni Igor Faynman na tingnan ang mga financial statement ng kumpanya. Ang mga bukas na pinagsamang kumpanya ng stock ay obligadong mag-publish ng impormasyon ng Ministry of Finance ng Russia No. PZ-10/2012 sa pagpasok sa puwersa ng Federal Law na may petsang Disyembre 6, 2011 No. 402-FZ "Sa accounting" mula Enero 1, 2013. Data o hindi bababa sa impormasyon tungkol sa kung saan na-publish ang mga ito, kailangan mong hanapin sa website ng kumpanya.

Igor Fineman Personal na eksperto sa pananalapi at pamumuhunan.

Una sa lahat, tantiyahin ang halaga ng utang. Naiintindihan namin na hindi papayagan ng mga utang ang pagbabayad ng mga dibidendo. Una, ang mga kita ay gagamitin upang bayaran ang mga pautang. Para sa mga mahilig sa matematika, inirerekumenda ko ang pagkalkula ng ratio ng halaga ng utang sa equity ng kumpanya. Kung ang resulta ay mas malaki kaysa sa isa, malamang na walang mga dibidendo.

Ito rin ay nagkakahalaga ng pag-alala na ang mga stock ng dibidendo ay may posibilidad na tumaas nang mas mabagal kaysa sa mga hindi-dividend na mga stock. Ang huli ay namuhunan ng lahat ng kanilang mga kita sa pag-unlad - wala nang natitira para sa mga dibidendo sa mga shareholder. Nagbibigay-daan ito sa mga ganitong negosyo na mabilis na lumago at tumaas ang halaga ng mga stock.

Nikolay Klenov Financial analyst sa kumpanya ng pamumuhunan na Raison Asset Management.

Kung gusto mong makatanggap ng passive income sa anyo ng mga dibidendo, dapat kang pumili ng mapagkakatiwalaan, nasubok sa oras na mga negosyo. Kung nais mong kumita ng pera sa pagbebenta ng mga stock na tumaas sa hinaharap, mas mahusay na mamuhunan sa mga medyo batang issuer na may mahusay na mga prospect ng paglago.

Ano pa ang kailangan mong malaman

Ang mga pagbabahagi ay karaniwan at mas gusto. Ang huli ay may ilang mga pakinabang. Halimbawa, pinapayagan ng batas ang Federal Law ng Disyembre 26, 1995 No. 208-FZ na isulat sa charter ng kumpanya ang isang nakapirming halaga ng mga dibidendo o isang porsyento ng par value ng isang bahagi. Ito ay nagpapahintulot sa kanilang mga may-ari na makatanggap ng pera kahit na walang mga pagbabayad para sa mga ordinaryong pagbabahagi. Gayunpaman, kung walang ganoon sa charter, lahat ay tumatanggap ng mga dibidendo sa parehong halaga.

Kasabay nito, ang mga may-ari ng ginustong pagbabahagi ay walang karapatang bumoto sa pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder. Ang isang pagbubukod ay kapag ang mga desisyon ay ginawa upang likidahin o muling ayusin ang isang kumpanya. Ayon kay Dmitry Volkov, Direktor ng Teleport LLC, kung isa kang minority shareholder (ang iyong stake ay mas mababa sa 1% ng share capital ng kumpanya), kung gayon ang kawalan ng karapatang ito ay maaaring higit na mapabayaan.