Ano ang mga indeks ng stock at kung paano gamitin ang mga ito

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Ang mga tool na ito ay kapaki-pakinabang para sa parehong mga nagsisimula at propesyonal.

Ano ang stock index

Ito ay isang tagapagpahiwatig ng pananalapi na sumusubaybay sa halaga ng isang pangkat ng mga mahalagang papel, na nakapangkat ayon sa isang partikular na pamantayan: bansa, industriya o klase ng asset. Halimbawa, mayroong isang index ng mga pagbabahagi ng pinakamalaking kumpanya ng Russia sa Moscow Exchange o isang index ng mga bono ng US Treasury.

Hindi ka makakabili ng stock index nang direkta. Ito ay hindi isang seguridad, ngunit isang mathematical indicator lamang. Ngunit sa batayan nito, maaari kang mamuhunan at pag-aralan ang stock market.

Ang mga financier ay nakabuo ng mga indeks dahil imposibleng masubaybayan ang mga pagbabago sa mga presyo ng libu-libong mga securities. Ngunit kung kinokolekta mo ang ilan sa mga ito sa isang espesyal na tool, magagawa mong maunawaan ang sentimento sa merkado o masuri kung gaano kahusay ang isang portfolio ng pamumuhunan.

Sabihin nating kumikita ang isang mamumuhunan ng 10% kada taon sa mga munisipal na bono ng Russia para sa 2020. At ito ay isang mahusay na resulta, dahil ang Mosbirzh index para sa parehong panahon ay nagpakita ng isang ani ng 5, 5-6, 5%: ang mamumuhunan ay gumanap nang mas mahusay kaysa sa merkado. Ngunit kung ang index ay tumaas ng 20%, kung gayon ang 10% ay hindi na magyayabang.

Ang mga indeks ay binubuo ng mga espesyal na dibisyon ng mga financial firm o buong kumpanya. Napakahirap para sa isang pribadong mamumuhunan na kalkulahin ang impormasyon sa kanyang sarili, at hindi rin ito kinakailangan: halos lahat ng mga palitan ng stock ay may mga naturang tagapagpahiwatig, kasama ang pinakamalaking kumpanya ng rating tulad ng Standard & Poor's, Dow Jones, MSCI o Expert RA.

Paano gumagana ang isang stock index at bakit ito kinakailangan

Ang mga index ay kinakalkula ng mga propesyonal, samakatuwid ang mga ito ay batay sa mga kumplikadong kalkulasyon, mga formula at mga modelo ng matematika. Pinoproseso ang mga ito at nai-publish ang resulta - ang halaga sa mga espesyal na yunit, mga puntos.

Halimbawa, isa sa mga pinakamatandang indeks sa mundo, ang Dow Jones Industrial Average, ay sinusubaybayan ang 30 pinakamalaking blue chips sa US stock market. Ang pamamaraan ay 17 na pahina ang haba, ngunit sa madaling sabi: ito ay isang price-weighted index na kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng halaga ng mga stock at pagkatapos ay paghahati sa kanila.

Noong 1884, ang Dow Jones Industrial Average ay 28.46 puntos. Pagkatapos ng 136 na taon, ang index ay umabot sa antas na 30 606, 48. Nangangahulugan ito na ang dolyar na namuhunan noon ay dadami sana ng higit sa isang libong beses.

Ang isa pang sikat na index, ang S&P 500, ay kinakalkula nang iba. Kabilang dito ang 500 Amerikanong kumpanya na may pinakamalaking capitalization, kung saan ang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ay nagmula sa mas kumplikadong mga formula.

Ginagamit ng mga mamumuhunan ang Dow Jones, S&P 500 at marami pang mga indeks upang pahalagahan ang kanilang mga pamumuhunan. Marahil ang portfolio ay nagdudulot ng kasing dami ng merkado sa kabuuan. Baka mas maganda pa ang resulta ng investor at magaling siya. Ngunit sasabihin din sa iyo ng index kung ano ang kailangang baguhin.

• Magbenta ng masasamang ari-arian. Ang pagganap ng portfolio ay mas mababa sa merkado - maaaring suriin ng isang mamumuhunan ang kanyang mga ari-arian at maunawaan na ang mga bahagi ng ilang kumpanya ay humihila pababa sa kabuuang resulta. Marahil ay dapat silang alisin upang tumaas ang kita.
• Bumili ng mga promising asset. Maaaring ito ay kabaligtaran: ang mamumuhunan ay may magandang portfolio at ito ay nagkakahalaga ng pagtaas ng bahagi ng mga kumikitang pamumuhunan. O bumili ng mga bahagi ng mga kagiliw-giliw na kumpanya na maaaring magdala ng mas maraming pera.
• Pagbutihin ang pagkakaiba-iba. Ang mga seguridad ay isang instrumento sa merkado, kaya ang kanilang halaga ay pabagu-bago. Ngunit kung ang index ay nagbabago sa loob ng 10%, at ang portfolio ng mamumuhunan para sa parehong panahon - sa pamamagitan ng 20%, pagkatapos ay kailangan mong malaman kung ano ang problema. Maaaring sulit ang pagbili ng mga asset mula sa ibang mga industriya o bansa.

Anong mga indeks ang kapaki-pakinabang para sa isang pribadong mamumuhunan

Ang bawat mamumuhunan ay may sariling portfolio, na nakasalalay sa diskarte sa pamumuhunan. Alinsunod dito, dapat subaybayan ng mga tao ang isang index o kumbinasyon ng pareho. Ngunit may ilang karaniwang mga tagapagpahiwatig na gagana para sa halos lahat.

Mga indeks sa merkado ng Russia

Moscow Exchange Index, IMOEX. Ito ang pangunahing index sa Russian stock market, ang indicator ay kinakalkula sa rubles at binago tuwing tatlong buwan. Noong Agosto 2021, kasama sa listahan ang mga pagbabahagi ng 44 na kumpanya, na pinili ayon sa pinakamalaking pagkatubig - ang bilang ng mga transaksyon na ginawa sa kanila sa stock exchange. Kasama sa nangungunang limang ang Sberbank, Gazprom, LUKOIL, Yandex at Norilsk Nickel.

Para sa isang mamumuhunan, ang tagapagpahiwatig ay kapaki-pakinabang dahil pinapayagan ka nitong subaybayan ang mga resulta ng buong stock market ng bansa at obserbahan ang dinamika ng mga pinaka-promising na pampublikong kumpanya.

RTS Index, RTSI. Pareho sa index ng Moscow Exchange: ang parehong mga formula at kumpanya ay kasama, ngunit kinakalkula sa dolyar.

Pinapayagan ka ng tagapagpahiwatig na tingnan ang dinamika ng merkado ng Russia mula sa labas: sa rubles ang lahat ay maaaring maayos, ngunit sa dolyar ay babagsak ito ng 45.2%, tulad ng noong 2014.

Moscow Exchange Blue Chip Index, MOEXBC. Kabilang dito ang mga napili, karamihan sa likido at malalaking kumpanya sa Russian stock market - mayroong 15 sa kanila sa kabuuan.

Minsan hindi kailangan ng mga mamumuhunan ang buong stock market, ngunit ang pinakamatagumpay na kinatawan lamang nito. Halimbawa, upang bumuo ng isang portfolio na hindi magbabago nang malaki sa presyo at magpakita ng medyo matatag na pagbabalik.

MSCI Russia Index. Ito ay isang tagapagpahiwatig ng Russian stock market: katulad ng index ng Moscow Exchange, ngunit kinakalkula ng internasyonal na ahensya na MSCI. Ang halaga ay ipinapakita sa dolyar, at ang bigat ng mga bahagi sa index ay depende sa laki ng kumpanya at ang pagkakaroon ng mga mahalagang papel nito para sa mga dayuhang mamumuhunan.

Ang mga malalaking dayuhang pondo ay hindi sinusuri ang bawat kumpanya ng Russia, ngunit ginagabayan ng tagapagpahiwatig na ito. Samakatuwid, mahalaga para sa isang pribadong mamumuhunan na bantayan siya: upang makabili o magbenta ng mga ari-arian sa oras, habang ang kanilang presyo ay hindi gaanong nagbago. Ang katotohanan ay ang mga pondo ay ina-update ang komposisyon ng mga portfolio kasunod ng index, at ito ay nakakaapekto sa buong merkado ng Russia.

Mga indeks sa internasyonal na merkado

S&P 500, SPX. Kinakalkula ng ahensya ng Standard & Poor ang isang index ng 500 pinakamalaking kumpanya na kinakalakal sa US stock exchange. Bagaman mayroong higit sa 5,000 mga kumpanya na kinakatawan sa kanila, ang 500 na ito ay pinakamahusay na sumasalamin sa istruktura ng stock market: ang mga ito ay nagkakahalaga ng halos 80% ng capitalization nito.

Ang index ay maginhawa para sa mga baguhan na mamumuhunan sa buong mundo: ngayon ang American stock market ay ang pinakamalakas, at ito ay isang paraan upang mamuhunan dito nang hindi naglalagay ng mga detalye. Inirerekomenda ng maalamat na Warren Buffett ang Berkshire Hathaway Annual Shareholders Meeting 2021 / Yahoo Finance na mamuhunan sa ganitong paraan sa loob ng maraming taon.

Warren Buffett CEO at Chairman ng Board of Directors ng Berkshire Hathaway.

Ang pinakamagandang bagay para sa karamihan ng mga tao ay ang pagkakaroon ng S&P 500 index fund.

NASDAQ Composite, IXIC. Ang indicator na ito ay ginawa ng American stock exchange na NASDAQ, na naglalaman ng pinakamalaking kumpanya ng teknolohiya, electronics at software manufacturer. Humigit-kumulang sa ikatlong bahagi ng index ay inookupahan ng "big five": Alphabet, Amazon, Apple, Facebook at Microsoft.

Kung nais ng isang mamumuhunan na mamuhunan sa mga tech na kumpanya, mas mabuting magsimula sila sa NASDAQ Composite. Pinapadali nitong subaybayan ang mga tech giant, manufacturer ng electronics, financial at biotech na kumpanya - higit sa 3,000 negosyo mula sa United States sa kabuuan.

Dow Jones Industrial Average, DJIA. Ang indicator ay kinakalkula ng parehong ahensyang Standard & Poor's, ngunit gumagamit ng ibang pamamaraan at para sa mas maliit na bilang ng mga kumpanya - kasama sa listahan ang 30 pinakamalaking kumpanyang pang-industriya sa Amerika.

Ang index ay magiging kapaki-pakinabang para sa mga mamumuhunan na gustong tingnan ang matatag na blue chips, ngunit hindi ang Russian, ngunit ang American market.

FTSE 100, FTSE. Ang FTSE ay nag-compile ng isang index batay sa London Stock Exchange. Ang presyo ng mga bahagi ng 100 pinakamalaking kumpanya na kinakalakal dito ay kinuha bilang batayan.

Kung ang mamumuhunan ay hindi nais na maging limitado sa mga stock market ng Russia at Estados Unidos, ang FTSE 100 ay magpapakita ng mga pagpipilian para sa pinakamahusay na mga kumpanya sa Europa.

Mayroong ilang iba pang mga indeks na sumusubaybay sa pinakamalaking stock market sa mundo. Karaniwan, ang isang pribadong mamumuhunan ay maaaring direktang bumili ng mga bahagi ng ilan sa mga nangungunang kumpanya, ngunit karamihan ay magagamit alinman sa pamamagitan ng mga ETF o sa pamamagitan ng mga depositaryong resibo - mga mahalagang papel na nagpapatunay ng pagmamay-ari ng mga pagbabahagi.

Ito rin ay nagkakahalaga ng pagmamasid sa mga indeks ng mundo upang pag-aralan ang mga uso sa pandaigdigang ekonomiya:

• Shanghai Composite, SSEC. Kinakalkula ng Shanghai Stock Exchange, ang pinakamalaking sa China, ang index ng lahat ng mga kumpanyang nakipagkalakalan dito.
• Nikkei 225, N225. Ang index ng Tokyo Stock Exchange, na mas madaling kalkulahin nito kaysa sa lahat ng iba pa, ay ang arithmetic average ng mga presyo ng 225 most liquid stocks.
• Deutscher Aktienindex, DAX. Ang stock index ng German market ay binubuo ng 30 pinakamalaking kumpanya.
• Cotation Assistée en Continu 40, CAC. Index ng 40 kumpanya na nakalista sa French exchange Euronext Paris.

Paano mamuhunan batay sa index ng stock market

Kung ang isang tao ay may ilang milyong rubles at nais na makipag-usap sa mga pamumuhunan, maaari mong ulitin ang index sa iyong sarili. Ang mga may-akda ng indicator ay palaging nagbubunyag kung aling mga securities at sa kung anong mga proporsyon ang kanilang ginamit. Maaari kang bumili ng mga stock at bono sa stock exchange, at pagkatapos ay ayusin ang istraktura kasunod ng pagbabago sa index.

Ang isang mas madali at mas murang paraan upang mamuhunan sa isang index ay ang pagbili ng mga pagbabahagi sa isang index exchange-traded fund o ETF. Ang mga tagapamahala ng naturang mga pondo ay sinusubaybayan ang istraktura ng isang tagapagpahiwatig at, kung kinakailangan, muling balansehin ang portfolio.

Ang pamumuhunan sa isang index fund ay malamang na maging mas kumikita kaysa sa pagsubok na kopyahin ang index sa sarili nitong:

• Bumili ng bahagi ng pondo ay mura. Bilang isang patakaran, ang isang mamumuhunan ay nagbabayad mula 2-5 hanggang 7-9 na libong rubles bawat bahagi, kasama ang isang komisyon ng brokerage para sa pagbili. Sa kaso ng mga independiyenteng pamumuhunan, ang mga komisyon lamang ang maaaring tumagal ng sampu-sampung libo.
• Madali ang pagbabayad ng buwis. Karaniwan, ang broker mismo ay nagpapataw ng 13% na buwis sa mga kita ng mamumuhunan. Kung ang isang tao ay bumili ng mga pagbabahagi ng mga dayuhang kumpanya sa kanyang sarili, pagkatapos ay kailangan niyang maunawaan ang buwis at mga legal na rehimen ng iba't ibang mga bansa.
• Ang pondo ay sari-sari bilang default. Kapag ang isang mamumuhunan ay bumili ng isang bahagi, agad siyang tumatanggap ng bahagi sa dose-dosenang at daan-daang mga kumpanya para sa isang maliit na halaga. Nangangahulugan ito na ang panganib na mawalan ng pera sa mga pagbabago sa presyo ng mga indibidwal na asset ay mababa.

Ang mga pondo ng index ay mayroon ding mga kakulangan na dapat tandaan. Ang pangunahing isa ay hindi nila perpektong inuulit ang mga index kung saan sila nakabatay. Sabihin nating bahagyang nagbago ang indicator at kailangang bumili ng karagdagang shares ng isang kumpanya ang pondo. Ngunit mayroong maraming mga pondo na gumagana, at kung ang lahat ay nagmamadali sa palitan sa isang sandali, kung gayon ang mga pagbabahagi ng isang partikular na kumpanya ay tataas sa presyo: kailangan mong magbayad nang labis, na magbabawas ng kakayahang kumita. At ang mga tagapamahala ay kailangang magbayad ng isang komisyon sa isang broker para sa pagbili - mas mababa sa isang pribadong mamumuhunan, ngunit gayon pa man. Bilang isang resulta, ang index ay magpapakita, sabihin, 10% bawat taon, at ang pondo - 8% lamang.

Ang kakayahang kumita ay nabawasan din ng komisyon ng pamamahala na sinisingil ng pondo, kadalasan ang huli ay mula sa 0, 06% hanggang 1, 5-2% bawat taon. Kung ang pondo ay kumikita ng 3% at tumatagal ng dalawang-katlo, kung gayon ang mga mamumuhunan ay magkakaroon lamang ng 1% na ani - sa katunayan, ito ay isang pagkawala, dahil ang inflation sa Russia ay limang beses na mas mataas Tungkol sa index ng presyo ng consumer noong Disyembre 2020 / Rosstat.

Mayroong libu-libong mga ETF sa mundo, 94 na pondo ang magagamit sa isang pribadong mamumuhunan sa Russia. Mahigit sa kalahati ang sumusunod sa isang index. At hindi lamang mga stock, kundi pati na rin ang mga bono, Eurobonds, kahit na mga kalakal. Ang pagpili ng partikular na pondo at klase ng asset ay nakasalalay sa mamumuhunan: ang kanyang mga layunin, kapital, edad, pagpapaubaya sa panganib at iba pang mga kadahilanan. Sa madaling sabi, ang mga stock at commodities ay magdadala ng mas maraming pera, ngunit may panganib, at ang mga bono at Eurobonds ay hindi gaanong kumikita, ngunit mas maaasahan.

Magpapakita kami ng maraming malalaking pondo na magagamit sa isang pribadong mamumuhunan sa Russia.

Mga Stock Index ETF

• ITI Funds Russia Equity, RUSE. Isang dayuhang pondo na sumusubaybay sa kabuuang index ng ani ng RTS. Nangangahulugan ito na 44 na pinakamalaking kumpanya ng Russia mula sa 15 sektor ng ekonomiya ang nasa core. Ang presyo ng kanilang mga pagbabahagi ay na-convert mula sa rubles sa dolyar, kung saan ang pondo ay nag-uulat sa kakayahang kumita. Isinasaalang-alang ang mga dibidendo, at binabayaran sila ng RUSE, noong 2020 naging 7.41% sa dolyar. Para sa isang pera, ito ay isang mataas na bilang: para sa paghahambing, ang isang kontribusyon sa dolyar ay magdadala ng hindi hihigit sa 0, 1–0, 7% sa mga bangko ng Russia.
• Tinkoff iMOEX, TMOS. Sinusundan ang index ng Moscow Exchange. Ang komposisyon ay katulad ng nauna, ito ay isang pamumuhunan sa buong merkado ng Russia nang sabay-sabay, ngunit ang pangunahing pera ay ang ruble. Noong 2020, nagpakita ang pondo ng pagbabalik ng 36.02%.
• Responsableng Pamumuhunan, SBRI. Inuulit ang index ng RSPP. Ito ang mga pamumuhunan sa mga kumpanyang Ruso na sumusunod sa mga prinsipyo ng ESG: nagmamalasakit sila sa kapaligiran, mga empleyado at lipunan sa kabuuan. Kasama sa listahan ang Rosneft at NLMK, pati na rin, halimbawa, RusHydro at Magnit. Mula Agosto 2020 hanggang Agosto 2021, ang bahagi ng pondo ay tumaas sa presyo ng 35%.
• Dividend Aristocrats ng USA, FMUS. Bumibili ng mga bahagi ng isa pang pondo, ang Amerikano, na sumusubaybay sa index ng Dow Jones Dividend 100. Ito ay malalaki at lumang mga kumpanya na nagbabayad ng mga dibidendo sa mahabang panahon at tuluy-tuloy, ngunit dahan-dahang lumalaki. Binuksan ang pondo noong Enero 2021 at mula noon ay lumago ng 10.9% sa dolyar.

Bond at Eurobond Index ETF

• FinEx Tradable Russian Corporate Bonds, FXRB. Sumusunod sa Bloomberg Barclays Index, na kinabibilangan ng corporate Eurobonds ng 25-30 kumpanyang Ruso. Ang index ay batay sa isang dayuhan, at ang pondo ay kinakalakal sa parehong dolyar at rubles, kaya ang ani ay iba: 38.72% sa dolyar at 58.28% sa rubles.
• Ang Sberbank Index ng Moscow Exchange ng Russian Liquid Eurobonds, SBCB. Ang mga tagapamahala ng pondo ay bumibili ng Eurobonds ng parehong malalaking kumpanya ng Russia, ngunit ang kanilang mga pagbabahagi ay iba ang timbang - alinsunod sa index. Dagdag pa, humigit-kumulang 12% ng pondo ang namuhunan sa Eurobonds ng Russian Federation. Ang taunang ani ay 1.4% sa dolyar.
• "MKB Index ng Moscow Exchange ng mga bono ng gobyerno (1-3 taon)", SUGB. Direkta itong sumusunod sa index ng parehong pangalan, bumibili ng mga OFZ para sa mga rubles at mga ulat din sa kakayahang kumita sa mga ito. Mula noong Setyembre 2020, ang pondo ay nawalan ng 0.44% ng halaga nito.
• FinEx US TIPS UCITS, FXTP. Inuulit ang American Solactive index, na nakabatay sa mga bono ng US Federal Treasury. Mula nang ilunsad noong Mayo 2021, lumaki ang pondo ng 3% sa dolyar.

Index ETF para sa mga pera at mga kalakal

• ATON Gold Miners, AMGM. Hindi ito direktang bumibili ng ginto, ngunit sinusunod ang NYSE Arca Gold Miners index: pagkatapos nito, nakakakuha ito ng mga bahagi ng 50 kumpanya ng pagmimina ng ginto. Mula noong Abril 2021, ang pondo ay bumagsak sa presyo ng 8, 48%. Ngunit hindi ito ganap na nagpapahiwatig: kung ito ay umiral mula pa noong simula ng 2020, kung gayon ang mamumuhunan ay maaaring kumita ng 40% bawat taon - ang presyo ng ginto ay tumalon sa unang alon ng coronavirus.
• FinEx Cash Equivalents UCITS, FXTB. Sinusundan ang index ng Solactive GBS at namumuhunan sa mga panandaliang singil sa US. Para sa taon nagdala sila ng pagkawala ng halos 0.2%.

Ano ang dapat tandaan

1. Ang stock index ay isang indicator na nagpapakita ng dynamics ng halaga ng isang grupo ng mga securities. Ang mga asset ay pinagsama ayon sa ilang criterion: bansa, sektor ng ekonomiya o kakayahang kumita.
2. Ang mga indeks ay pinagsama-sama at kinakalkula ng mga stock exchange o mga espesyal na ahensya. Ito ay batay sa data mula sa daan-daang securities at kumplikadong mathematical formula.
3. Gumagamit ang mga mamumuhunan ng mga indeks upang ihambing ang pagganap ng kanilang mga portfolio sa dynamics ng stock market.
4. Walang iisang tamang index: lahat ay nakatuon sa ibang bagay at kapaki-pakinabang sa iba't ibang grupo ng mga mamumuhunan.
5. Hindi ka maaaring direktang mamuhunan sa stock index - ito ay isang tagapagpahiwatig lamang. Ngunit maaari kang bumili ng BIF o ETF, na halos walang mga paglihis ay inuulit ang komposisyon ng index.