Bakit mamuhunan sa iba't ibang mga pera kung gusto mong kumita ng higit pa

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Hindi bababa sa dahil ito ay kakaiba upang ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket.

Bakit mamuhunan lamang sa rubles ay kakaiba

Mayroong ilang mga pangunahing dahilan.

Dahil nagbabago ang halaga ng palitan

Iba-iba ang mga currency: ang ilan ay stable, ang iba ay hindi. Karaniwang kasama sa nauna ang mga reserbang pera - yaong kadalasang kinakalkula sa ekonomiya ng mundo at binili ng mga sentral na bangko ng iba't ibang bansa: ang dolyar, euro, yen, pound sterling, Swiss franc at yuan. Sa kabaligtaran, ang mga pera sa mahihirap at atrasadong bansa ay hindi matatag.

Halimbawa, ang halaga ng mga pera ay apektado ng inflation - ang pangkalahatang pagtaas ng mga presyo para sa mga kalakal o serbisyo.

Ang Venezuelan bolívar ay nawalan ng halos 3000% ng halaga nito noong 2020, at ang dolyar - 1.36%.

Kung ang isang mamumuhunan ay bibili ng mga bahagi ng isang kumpanya ng Venezuelan para sa bolivar, siya ay malulugi dahil sa inflation lamang.

Ang ruble ay mas malapit sa dolyar sa mga tuntunin ng inflation kaysa sa bolivar - sa paglipas ng taon ang pera ng Russia ay nawala ng 4.9%. Ngunit ang ruble ay hindi masyadong matatag. At sa nakalipas na sampung taon, halos palagi itong nagbabago-bago.

Ipagpalagay na ang isang mamumuhunan ay nagdeposito ng parehong halaga para sa isang tag-ulan sa rubles at dolyar bawat buwan. Hindi niya inilalagay ang perang ito kahit saan, ngunit ini-imbak lamang ito. Iyan ang gagawin sa kanila ng inflation.

Pera noong 2011	Pera sa 2021
100 dolyar	$119.67
100 rubles	185.55 rubles

Ang parehong mga pera ay nahulog sa presyo, ngunit ang kanilang kapangyarihan sa pagbili ay nanatiling naiiba. Ipinapakita nito kung gaano karaming mga produkto at serbisyo ang maaaring bilhin para sa isang tiyak na halaga. Sabihin nating sa 2011, ang isang daang rubles ay magiging sapat para sa halos tatlong kilo ng bakwit, sa 2021 - para sa mas mababa sa dalawa.

Ngunit kahit na ang dolyar ng US ay nawawalan ng higit na halaga kaysa sa ibang mga pera. Ang taunang inflation ng Japanese yen, halimbawa, ay 0.56% lamang, at ang Swiss franc ay minus 0.21%, iyon ay, tumaas din ang presyo.

Ang downside ng katatagan ng pera ay mababang kakayahang kumita. Anong Mga Panganib ang Nakatago sa Bawat Klase ng Asset? / Morningstar asset, at kung mas mataas ang potensyal na kita, mas mataas ang posibilidad ng pagkawala. Sa kabaligtaran, ang isang mababang kita ay karaniwang nangangahulugan na ang panganib ng pagkawala ng pera ay maliit din.

Ang mga mamumuhunan ay hindi gustong kumuha ng masyadong maraming panganib, ngunit hindi rin nila gusto ang kita ng isang sentimos. Kaya nakaisip sila ng currency diversification. What's in Your Portfolio? Ang Tungkulin ng Iba't ibang Klase ng Asset / Charles Schwab: ang mga mamumuhunan ay pumipili ng ilang iba't ibang currency kung saan sila mamumuhunan ng pera at protektahan ang kanilang sarili mula sa mga pagbabago sa rate.

Makatuwiran ito dahil ang mga currency ETF / Charles Schwab ay patuloy na naiimpluwensyahan ng maraming mga kadahilanan:

• pagbabago sa mga rate ng interes;
• interbensyon ng mga sentral na bangko sa ekonomiya;
• mga kaganapang pang-ekonomiya tulad ng mga kakulangan sa materyal dahil sa pagtaas ng demand;
• ang kurso ng internasyonal na kalakalan kapag ang isang container ship ay humahadlang sa Suez Canal at ang mga supply chain ay naputol;
• mga desisyong pampulitika;
• internasyonal na mga salungatan;
• mga likas na sakuna.

Kung ang isang mamumuhunan ay namumuhunan sa isang pera lamang, hindi niya mapoprotektahan ang kanyang sarili mula sa mga panganib na ito. Gaano karaming mga currency ang pipiliin ay depende sa diskarte, ngunit ipinapayo ni J. P. Morgan, isang investment bank, Bakit mahalaga ang pagkakaiba-iba ng pera? / J. P. Morgan Private Bank kahit dalawa o tatlo. At kasama nila - mga pamumuhunan sa iba't ibang bansa at industriya.

Dahil ang iba't ibang bansa ay may iba't ibang malakas na sektor ng ekonomiya

Ang stock market ng Russia ay hindi ang pinakamalaking at pinaka-magkakaibang. Sa katunayan, ito ay binubuo ng tatlong sektor ng ekonomiya: enerhiya, pagmimina at pananalapi - sila ay account para sa Broad Market Index, Marso 2021 / Moscow Exchange 78% ng halaga ng mga kumpanya. Nangangahulugan ito na kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng isang ETF na may mga stock ng Russia, namumuhunan siya sa mga partikular na sektor.

Ang Russia ay hindi natatangi - ang mga ekonomiya ng halos lahat ng mga bansa ay skewed sa iba't ibang direksyon. Halimbawa, kahit na sa isang sari-sari na ekonomiya ng US, higit sa kalahati ng stock market ay binibilang ng MSCI USA Index / MSCI sa tatlong sektor: teknolohiya ng impormasyon, pangangalaga sa kalusugan, at pangalawang pangangailangan (mga kotse, damit, gamit sa bahay). Halos pareho sa China, bahagyang magkaibang sektor lamang ng MSCI China Index: mga consumer goods, mga kumpanya ng telekomunikasyon at pananalapi.

Dito, nananatili ang parehong prinsipyo tulad ng sa mga ETF: kapag ang isang mamumuhunan ay bumili ng pondo sa mga kumpanyang Amerikano o Tsino para sa mga rubles, nakakakuha siya ng isang asset na hindi ruble: ang mga korporasyon ay binabayaran sa dolyar o yuan.

Ang mga pamumuhunan sa mga nangungunang sektor ng stock market ay mahalagang pamumuhunan sa ekonomiya ng bansa sa kabuuan, kabilang ang pambansang pera. Halimbawa, ang sektor ng langis at gas ay unti-unting nawawalan ng Langis at gas pagkatapos ng COVID-19: Ang araw ng pagtutuos o isang bagong panahon ng pagkakataon? / McKinsey at Mga Namumuhunan at Kita ng Kumpanya. Alinsunod dito, ang mga bansa na ang mga ekonomiya ay nakasalalay sa langis at gas ay nawawalan ng mga kita sa badyet, at ang pera ay humihina. Pagkawala ng ruble sa taon ng coronavirus. Ano ang susunod / RBC Investments.

Sa kabaligtaran, ang sektor ng IT ay mabilis na lumalaki 2021 na pananaw sa industriya ng teknolohiya / Deloitte: kumikita ng maraming pera ang mga kumpanya, nakakaakit ng mga bagong customer at pamumuhunan. Ang mga estado kung saan malakas ang sektor na ito ay nangongolekta ng mas maraming buwis mula sa mga kumpanya, lumalakas ang pera.

Hindi ito nangangahulugan na ang isang mamumuhunan ay dapat pumili ng isa sa mga pinaka-promising na industriya. Sa kabaligtaran, hindi gaanong mapanganib na mabulok ang Gabay sa Mga Nagsisimula sa Asset Allocation, Diversification, at Rebalancing / U. S. Pera ng Securities and Exchange Commission sa iba't ibang asset na hindi masyadong nauugnay sa isa't isa. Dahil dito, ang isang hindi matagumpay na pamumuhunan ay binabayaran ng pangalawang, kumikita.

Mahirap hulaan kung aling kumpanya o uri ng asset ang mas kumikita kaysa sa iba. Maaari kang kumita ng sampu-sampung porsyento bawat taon o mawala ang parehong halaga. Ngunit ang isang sari-sari na portfolio ay malamang na manatiling isang solid na mid-range.

Dahil hindi lahat ng investment ay available sa isang currency

Ang ilang mga kaakit-akit na asset ay hindi lamang mabibili para sa mga rubles o sa Russian stock exchange. Maraming dahilan para dito: bata pa ang stock market; hinahati ng regulator ang mga mamumuhunan sa mga kwalipikado at hindi kwalipikado - ang una lamang ang maaaring bumili ng mga pagbabahagi ng anumang mga dayuhang kumpanya, at ang huli ay may access sa ilang daang dayuhang securities. At ang ilang mga korporasyong pampinansyal ay hindi kumikitang makakuha ng lisensya para sa kapakanan ng mga mamumuhunang Ruso.

Samakatuwid, ang Pederal na Batas ng Abril 22, 1996 (tulad ng binago noong Hunyo 11, 2021) No. 39-FZ "Sa Securities Market", Artikulo 51.1 ay hindi magagamit sa ruble zone:

• Mga pagbabahagi ng mga dayuhang kumpanya na hindi kasama sa S&P 500. Halimbawa, higit sa anim na libong kumpanya ang kinakalakal sa dalawang pinakamalaking American stock exchange, ang NYSE at NASDAQ. Sa Moscow at St. Petersburg stock exchange mayroong humigit-kumulang isa at kalahating libong kumpanya ng Russia at mas mababa sa limang daang dayuhang kumpanya.
• ETF mula sa mga dayuhang kumpanya ng pamamahala ng asset. Ang isang Russian investor ay maaaring bumili ng humigit-kumulang 30 exchange-traded na pondo - mga portfolio ng mga asset ng pamumuhunan na nabuo ng mga propesyonal. Libu-libong mga naturang pondo ang makukuha sa mga dayuhang merkado: ang isang mamumuhunan ay maaaring madaling pumili ng isang portfolio ayon sa kakayahang kumita, industriya, heograpiya o mga pera.
• Eurobond ng ibang mga estado at dayuhang kumpanya. Ang mga domestic issuer ay nag-isyu ng mga naturang securities, ngunit, halimbawa, ang Danish na kumpanya ng enerhiya na Ørsted ay hindi makakabili ng Eurobonds, habang ang isang mamumuhunan ay maaaring kumita ng Ørsted issue green bonds / Ørsted sa kanila ng 4.875% kada taon sa euro. Ito ay humigit-kumulang isa at kalahating beses na mas mataas kaysa sa mga rate sa Russian Eurobonds.
• Mga yunit ng hedge fund o venture fund. Ang mga kumpanyang ito ay may posibilidad na magkaroon ng magandang kita. Sa karaniwan, Ito ang Pinakamahusay ‑ Gumaganap na Istratehiya ng Hedge Fund noong 2020 / Institusyonal na Mamumuhunan 17, 49% bawat taon sa dolyar ay nasa itaas lamang ng karaniwang stock index.
• Pakikilahok sa IPO ng mga dayuhang kumpanya. Kung ang isang kompanya ay nagpasya na maging pampubliko at ilagay ang mga bahagi nito sa isang foreign exchange, kung gayon ang isang mamumuhunan na walang access sa exchange na ito ay hindi makakabili ng anuman. At, halimbawa, hindi mamumuhunan sa 2012 Facebook shares sa presyong $38. Noong Hunyo 2021, nagkakahalaga sila ng $ 336: iyon ay 784% na kita.

Gayunpaman, ang lahat ng mga pagpipilian sa pamumuhunan na ito ay hindi magagamit sa lahat: makatuwirang magbukas ng isang account sa isang dayuhang broker na may kapital na $ 10,000 o higit pa, kung hindi, ang lahat ng kakayahang kumita ay kakainin ng mga komisyon. Broker / Interactive Brokers istraktura ng pagpepresyo ng komisyon. Bilang karagdagan, ang mga pamumuhunan sa ibang bansa ay hindi exempt sa mga buwis, na kailangang kalkulahin at bayaran ng iyong sarili.

Sa kabilang banda, ang mga pinuno ng internasyonal na industriya ay mas mahusay na binuo at mas mahal J. R. Kim. Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies stand. Halimbawa, ang mga American tech na kumpanya na Microsoft, Facebook o Salesforce ay lumago ng daan-daang porsyento at nagdala ng maraming pera para sa kanilang mga namumuhunan. Kahit na ang hindi kilalang Chinese automaker na Chongqing sa mundo ay tumaas ang presyo Ang presyo ng mga share ng Chongqing Sokon Industry Group, $ 601,127 / TradingView, ng 650% para sa taon.

Ang mga kumpanya mula sa iba't ibang bansa at industriya ay hindi kasing lakas ng pagkakaugnay sa loob ng isang bansa at higit pa sa industriya. Kung nais ng isang mamumuhunan na ipamahagi ang mga panganib at kumita ng pera, kailangan niya si A. Ilmanen. Mga Inaasahang Pagbabalik: Isang Gabay ng Mamumuhunan sa Pag-aani ng Market Gantimpala ang iba't ibang pamumuhunan.

Ang isang posibleng alternatibo sa mga dayuhang asset ay ang mga pandaigdigang depositary receipts, na available sa Russian stock exchange. Ito ay mga sertipiko na nagpapatunay sa pagmamay-ari ng mga securities na ipinagpalit sa ibang bansa.

Paano pag-iba-ibahin ang mga pamumuhunan sa pamamagitan ng mga pera

Ang isang ordinaryong mamumuhunan ng Russia ay may ilang mga pagpipilian:

• Bumili ng pera mula sa isang bangko o sa stock exchange - halos lahat ng mga institusyong pinansyal ay nagbibigay sa mga kliyente ng gayong pagkakataon. Ang halatang kawalan: ang pera ay huhugutin sa ekonomiya, at wala nang pera. Malamang, mawawalan pa ng kaunti ang investor sa kanilang halaga dahil sa inflation.
• Bumili ng isang ETF na naglalaman ng mga bahagi ng mga dayuhang kumpanya.
• Mamuhunan sa mga dayuhang kumpanya mula sa listahan ng S&P 500. Available ang mga ito sa Moscow at St. Petersburg stock exchange.
• Mamuhunan sa mga bahagi ng mga kumpanyang nag-e-export ng Russia. Ang mga ito ay nakarehistro at kinakalakal sa mga palitan ng stock ng Russia, ngunit kumikita sila sa mga dayuhang pera at hindi masyadong madaling kapitan sa mga pagbabago sa halaga ng palitan ng ruble.

Ano ang dapat tandaan

1. Ang inflation at mga pagbabago sa halaga ng palitan ay nakakaapekto sa mga pera sa iba't ibang paraan. Ang ruble ay nawalan ng kalahati ng halaga nito sa loob ng sampung taon, ang dolyar ay nawala ng ilang porsyento.
2. Ang malalaking bansa ay may espesyalisasyon sa ilang sektor ng ekonomiya. Ang isang mamumuhunan na namumuhunan sa mga pinuno ng merkado sa iba't ibang mga pera ay kumikita ng higit sa isang mamumuhunan na sumusuporta lamang sa isang bansa.
3. Iniiwasan ng isang sari-sari na portfolio ng pamumuhunan ang mga problema ng isang partikular na pera, kumpanya o bansa.
4. Ang ilang mga mapagkakakitaang pagpipilian sa pamumuhunan ay hindi magagamit sa rubles at sa Russia. Ang ganitong mga opsyon ay ibinibigay ng mga dayuhang broker, ngunit kailangan ang panimulang kapital.