Paano mag invest sa OFZ para kumita ng mas malaki

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Isang angkop na opsyon para sa mga taong ayaw makipagsapalaran.

Ano ang OFZ

Ang mga federal loan bond ay mga security securities na inisyu ng gobyerno ng Russia. Ang mga bansa ay halos palaging nangangailangan ng mga mapagkukunang pinansyal, ngunit mahirap maakit ang mga ito mula sa mga buwis, excise o mga pondo sa badyet, kaya ang estado ay bumaling sa mga mamumuhunan. Nangangailangan ito ng pera mula sa kanila para sa isang tinukoy na panahon kung saan ginagarantiyahan nito na ibalik ang buong halaga - ang halaga ng mukha ng bono. Gayundin, ang mga mamumuhunan ay pinangakuan ng mga kupon - pana-panahong pagbabayad ng interes, sa katunayan, katulad ng accrual ng interes sa isang deposito.

Ang sinumang pribadong mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga OFZ sa Moscow Exchange: ang mga seguridad na ito ay magagamit sa pamamagitan ng anumang broker. Ang mga bono ay madalas na lumulutang, at mayroong sapat para sa lahat. Halimbawa, sa simula ng 2012, 350 milyong OFZ 26207 ang inisyu. Ang bawat papel ay nagkakahalaga ng 1,000 rubles. Ang mga kupon ay inilipat dalawang beses sa isang taon, at ang mga ito ay katumbas ng 8, 15% bawat taon.

Ang utang ng gobyerno ay itinuturing na isang ligtas na asset, kaya ang mga bono ay patuloy na inisyu at binibili. Halimbawa, ang mga naturang securities ay inilalagay ng US Treasury, UK Treasury at China Treasury. Ang una ay may pinakamataas na credit rating - AAA, ang pangalawa - AA, at ang pangatlo - A. Ang mga ahensya ng rating ay naniniwala ng kaunti sa Russia - BBB, ngunit ito ay isang ligtas na pamumuhunan.

Para kanino ang OFZ ay angkop

Ang mga tagapayo sa pananalapi ay gustong mag-alok ng mga baguhang mamumuhunan na bumuo ng 60/40 portfolio - 60% ng mga stock at 40% ng mga bono. Sa katotohanan, ang bahagi at ang pagkakaroon ng huli sa pangkalahatan ay nakasalalay sa mga layunin, edad, pagpapaubaya sa panganib at abot-tanaw ng oras ng mamumuhunan.

May mga sitwasyon kung saan nararapat na tingnang mabuti ang mga OFZ:

• Pangmatagalang pagtitipid. Kung ang isang mamumuhunan ay bibili ng isang apartment o magbabayad para sa edukasyon para sa mga bata sa loob ng 5-10 taon, kung gayon mahalaga para sa gayong tao na huwag mawalan ng pera. Masyadong nagbabago ang mga stock, kaya matalinong isakripisyo ang potensyal na kakayahang kumita, ngunit panatilihin at dagdagan ng kaunti ang mga matitipid.
• "Paradahan" pera sa maikling panahon. Minsan ang isang mamumuhunan ay hindi nakakakita ng magagandang stock upang mamuhunan o iniisip na hindi pa dumarating ang oras. Maaari siyang bumili ng mga bono upang maprotektahan ang kapital mula sa inflation habang naghihintay ng tamang opsyon.
• Pag-aaral na may kaunting dugo. Ang mga bono ng gobyerno ay medyo ligtas at kadalasan ay hindi kasing kumplikado ng mga bono ng korporasyon. Ang isang baguhang mamumuhunan ay maaaring malaman ang mga ito nang medyo mabilis nang hindi nawawalan ng maraming pera sa proseso ng pag-aaral.

Ano ang OFZ

Nag-iiba sila sa mga tuntunin ng kapanahunan, ani, dalas ng mga pagbabayad ng kupon. Ang huli ay iba rin: apat na uri ang magagamit sa lahat sa Moscow Exchange, at isa pa ay inaalok lamang ng ilang mga bangko.

Patuloy na kupon

Sa madaling panahon sila ay tinawag na OFZ-PD, ito ang pinakasikat at laganap na uri ng mga bono ng gobyerno. Ito ay pinakamadaling para sa mga pribadong mamumuhunan na maunawaan ang mga ito, dahil ang prinsipyo ng operasyon ay katulad ng isang regular na deposito sa isang bangko: ang iskedyul at halaga ng mga pagbabayad ay alam nang maaga, ang kakayahang kumita ay hindi nagbabago.

Halimbawa, ang OFZ 26207 mula sa simula ng artikulo ay kabilang sa ganitong uri - hanggang 2027, tuwing Pebrero at Agosto, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng isang kupon mula sa bono para sa 40, 64 rubles.

Variable na kupon

Kilala bilang OFZ-PC: ang laki ng lahat ng mga kupon ay inihayag nang maaga, ngunit ang porsyento ay nagbabago sa paglipas ng panahon. Ito ay matalinong kinakalkula depende sa pangunahing rate ng Bangko Sentral: kung ito ay itataas, kung gayon ang mga bono ay magiging mas kumikita pagkatapos nito. Ngunit ito ay gumagana sa kabaligtaran.

Halimbawa, ang OFZ 24020 ay inisyu noong tag-araw ng 2019, at isang kupon ang natatanggap tuwing apat na buwan. Kapag ang key rate ay mas mataas, ang mga mamumuhunan ay nakatanggap ng 6, 2-6, 8% bawat taon. Pagkatapos ay bumagsak ito, na sinundan ng ani ng bono pababa sa 4%.

Ngayon ang pangunahing rate, at kasama nito ang ani, ay lumalaki, ngunit ang hinaharap ay hindi alam. Samakatuwid, ang mga bono ng ganitong uri ay angkop para sa mga handang pag-aralan ang merkado at subukang mahuli ang mga uso.

Na-index

O OFZ-IN. Ang interes ng kupon ay nananatiling pareho (mababa), ngunit ang halaga ng mukha ay ini-index sa rate ng inflation bawat taon. Halimbawa, ang OFZ 52001 ay inisyu noong 2015 na may halaga ng mukha na 1,000 rubles at isang rate ng kupon na 2.5%. Kung binili ito ng mamumuhunan sa pinakadulo simula, makakatanggap siya ng 25 rubles mula sa isang seguridad bawat taon.

Ngunit ang isang pagbili noong Hunyo 2021 ay magdadala ng higit pa - sa ilang taon, ang halaga ng mukha ay tumaas sa 1305 rubles. Ang nominal na ani sa parehong rate ng kupon ay 32.6 rubles. At ito ay kahit na may medyo mababang inflation - kung mas mataas ito, mas kumikita ang paghawak ng mga securities ng ganitong uri.

Pag-amortisasyon ng utang

Sa madaling sabi - OFZ-AD. Bilang karagdagan sa mga kupon, binabayaran din ng estado ang pangunahing utang nang installment. Ito ay tulad ng isang normal na pagbabayad ng pautang, kapag ang ikatlong bahagi ng halaga ay interes, ang natitira ay sa hiniram na pera.

Halimbawa, ang OFZ 46022 ay nasa sirkulasyon mula noong 2008, at ito ay kukunin sa 2023. Ang halaga ng mukha ng bono sa simula ay 1,000 rubles, at ang rate ng kupon ay 7.5%. Ang mamumuhunan ay binabayaran ng 37 rubles dalawang beses sa isang taon, ngunit sa Hulyo 20, 2022, kalahati ng halaga ng mukha ay ibabalik: ang tao ay makakatanggap ng 500 rubles at isang kupon para sa isa pang 27, 42. Pagkatapos nito, ang dalawang natitirang mga kupon ay darating, ngunit 13, 71 rubles lamang bawat isa - dahil sila ay mai-kredito sa kalahati ng utang.

Mahirap kalkulahin kahit ang nominal na ani sa mga naturang securities. Kung isasaalang-alang ang mga pagbabago sa merkado, komisyon at buwis, ang mga bagay ay mas mahirap, kaya ang mga bono na may amortisasyon ay unti-unting umaalis sa merkado.

Na may "nasyonalidad"

Ang mga papel ng uri ng OFZ-N ay lumitaw ilang taon na ang nakalilipas, ang mga ito ay inilaan lamang para sa mga indibidwal - samakatuwid ang "N" sa pangalan, na opisyal na nangangahulugang "katutubo". Sa katunayan, ang mga bono na ito ay pinakamalapit sa OFZ-PD: ang mga petsa ng pagbabayad ng kupon, mga petsa ng maturity, at mga rate - na nagbabago pataas sa paglipas ng panahon, ay agad na nalalaman. Ngunit hindi ka makakabili ng ganoong papel sa stock exchange, sa isa lamang sa apat na bangko: VTB, Sberbank, Promsvyazbank at Post Bank.

Halimbawa, ang OFZ 53008 ay inisyu noong unang bahagi ng Agosto 2021, magkakaroon ng anim na kupon dalawang beses sa isang taon: sa Pebrero at Agosto. Ngunit ang rate sa kanila ay dapat lumago mula 5 hanggang 8, 87%: kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng isang bono sa pinakadulo simula, pagkatapos ay sa unang kupon ay makakatanggap siya ng 27, 12 rubles, at sa ikaanim - 44, 23.

Paano kumita ng pera sa OFZ

Ang isang pribadong mamumuhunan ay may ilang mga paraan - mula sa tradisyonal para sa mga pamumuhunan sa stock market at haka-haka hanggang sa legal na pag-optimize ng buwis.

Tumanggap ng kita ng kupon

May mga mamumuhunan na hindi handang gumugol ng oras at pagsisikap sa maingat na pagsusuri ng mga bono - gusto lang nilang "iparada" ang pera at panoorin kung paano ito lumalaki.

Sabihin nating ang isang tao ay may isang milyong rubles, na nais niyang itabi upang bumili ng apartment sa loob ng anim na taon. Ang mamumuhunan ay hindi handa na mamuhunan sa mga stock na maaaring tumaas, o maaaring bumaba nang husto. Samakatuwid, bumili siya ng OFZ 26207 na may kupon na 8, 15%: bawat taon ang isang tao ay makakatanggap ng 81, 28 rubles sa mga kupon.

Sa 2027, ang halaga ng mukha ng bono ay babalik sa mamumuhunan - isang libong rubles, kasama ang mga pagbabayad ng kupon - 487.64 rubles ang mananatili. Nangangahulugan ito na ang paunang kapital ay lalago ng halos 50%.

Ang isang mamumuhunan ay maaari ding pag-iba-ibahin ang kanyang portfolio at bumili ng mga bahagi ng ETF, na mayroon nang isang buong basket ng mga OFZ. Halimbawa, ang exchange-traded fund na SBGB ay ganap na binubuo ng 23 government bonds ng iba't ibang isyu, at sa Otkritie - Bonds ay 22%.

Kumita sa pagkakaiba sa presyo

Ang mga bono ay hindi kailangang hawakan hanggang sa kapanahunan - maaari silang isipin at kikitain sa pagkakaiba sa pagitan ng mga presyo ng pagbili at pagbebenta.

Sabihin nating bumili ang isang investor ng OFZ 24020 noong Marso 2021. Ang bono noon ay mas mura: mabibili niya ito sa halagang 997.9 rubles. Hindi sila kinakalakal nang paisa-isa, nagsisimula ang lot sa 10 piraso, kaya nagbayad ang mamumuhunan ng 9979 rubles. Sa loob ng isang buwan, ang presyo ay tumaas sa mukha na halaga ng 1000. Kita bawat buwan - 2, 1 rubles mula sa isang bono, o 21 mula sa 10 mga mahalagang papel.

At sa panahong ito, ang mamumuhunan ay maaaring makatanggap ng isang kupon - 10, 45 rubles para sa isang bono at 104, 5 para sa sampung piraso.

Maghanap ng mas mahusay na mga bono

Ang mga bagong OFZ ay lumilitaw sa lahat ng oras, ngunit ang mga kondisyon sa ekonomiya ay madalas ding nagbabago. Halimbawa, ang OFZ 52003 ay inisyu noong Agosto 2020 - ito ang oras ng isang mababang key rate sa Russia, samakatuwid ang bono ay hindi masyadong kumikita: ang kupon ay 2.5% lamang. Sa kabilang banda, noong 2011 ay lumitaw ang OFZ 46023 na may rate na 8, 16% - sa oras na iyon ang pangunahing rate sa Russia ay mas mataas, samakatuwid ang seguridad ay naging mas kumikita.

Ang kapanahunan ng bono ay mahalaga din - kung mas matagal itong umiikot, mas kumikita ito. Halimbawa, ang OFZ 53005 ay idinisenyo para sa tatlong taon at magdadala ng 5, 25% bawat isa, at OFZ 46020 - sa loob ng 30 taon, at ang rate ng kupon ay 6, 9% bawat taon.

Makatipid sa mga buwis gamit ang IIS

Ang isang mamumuhunan ay hindi lamang maaaring bumili ng mga OFZ, ngunit ilagay ang mga ito sa isang indibidwal na account sa pamumuhunan, IIA. Ito ay isang nakatuong brokerage account na tumutulong sa iyong makatipid sa mga buwis sa dalawang paraan.

Ang uri ng pagbabawas na "A" ay nababagay sa karamihan ng mga tao - pinapayagan ka nitong bumalik ng hanggang 52,000 rubles bawat taon, anuman ang return on investment. At kapag ibinawas ang uri ng "B", maaari mong maiwasan ang pagbabayad ng 13% ng buwis sa kita sa mga transaksyon.

Sabihin nating nagbukas ang isang investor ng IIA noong 2018, bawat taon ay nagdedeposito dito ng 400,000 rubles at bumibili ng mga OFZ. Kung kukunin niya ang mga bono upang matubos silang lahat sa 2021, matatanggap niya ang: ang par value ng mga securities, ang ani ng kupon sa kanila at 156,000 rubles na bawas sa buwis.

Paano hindi mawalan ng pera sa OFZ

Ang lahat ng mga kalkulasyon sa itaas ay nominal na ani. Sa katotohanan, ito ay halos palaging bahagyang mas mababa, dahil may mga gastos na hindi maiiwasan.

Ibahin ang nominal na rate mula sa epektibo

Ang mga bono ay isang instrumento sa merkado: ang mga ito ay kinakalakal sa isang palitan at ang kanilang presyo ay patuloy na nagbabago. Halimbawa, ang halaga ng mukha ng OFZ 26207 ay katumbas ng isang libong rubles, ngunit sa 2019 ang papel ay maaaring mabili para sa 979.5 rubles, at sa 2020 - para sa 1173.8.

Bilang karagdagan, dapat bayaran ng mamumuhunan ang "naipon na ani ng kupon" sa dating may-ari ng seguridad. Halimbawa, sa Agosto 16, 2021, kailangan mong magbayad ng 1,069.3 rubles para sa mismong bono at isa pang 13.4 para sa mga kupon.

Sa katunayan, ang mamumuhunan ay magbabayad ng hindi isang libong rubles, ngunit 1,082.7 rubles. Dahil dito, ang epektibong ani ng seguridad ay awtomatikong babagsak mula 8, 15 hanggang 6, 83%.

Isaalang-alang ang mga pagkalugi sa mga komisyon at buwis

Bilang karagdagan sa mga gastos sa merkado, ang mamumuhunan ay kailangang isaalang-alang ang komisyon ng broker. Sa karaniwan, naniningil ang mga organisasyon ng 0.3% sa bawat transaksyon. Ipagpalagay na ang isang mamumuhunan ay bumili ng 10 OFZ 26207 - nagkakahalaga sila ng 10,827 rubles, at isinasaalang-alang ang komisyon - 10,859.

Pagkatapos ay kailangan mong magbayad ng mga buwis - binabayaran sila ng mga broker sa Russia, hindi mo kailangang magsumite ng hiwalay na mga deklarasyon. Ngunit ang tunay na kakayahang kumita ay bumababa din. Mula noong Enero 2021, ang lahat ng mga bono sa Russia ay binubuwisan sa kita ng kupon - dati, ang mga bono ng gobyerno ay hindi kasama rito. Sa katapusan ng 2022, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng 812.8 rubles ng ani ng kupon. Kailangan nilang magbayad ng 13% ng buwis, iyon ay, 105, 7 rubles.

Nominally, ang isang mamumuhunan ay maaaring kumita ng 812.8 rubles lamang sa mga pagbabayad ng kupon. Sa katunayan, makakatanggap siya ng 687.1 pagkatapos ibabawas ang komisyon at buwis.

Ano ang dapat tandaan

1. OFZ - mga mahalagang papel sa tulong ng kung saan ang Russia ay humiram ng pera mula sa mga namumuhunan. Bilang kapalit, nangangako siyang magbabayad ng porsyento para sa paggamit at ibabalik ang lahat sa napagkasunduang oras.
2. Mayroong maraming mga OFZ na naiiba sa mga tuntunin ng kapanahunan, dalas ng mga pagbabayad ng interes at ang laki ng huli - lahat ay nakakaapekto sa kakayahang kumita para sa mamumuhunan.
3. Ang pagpili ng mga partikular na bono ay nakasalalay sa mga layunin, edad, libreng pera, pagpapaubaya sa panganib at iba pang katangian ng mamumuhunan. Mas mainam para sa ilan na kolektahin ang kanilang sariling portfolio mula sa magkakahiwalay na isyu ng OFZ, habang ang iba ay mas madaling mamuhunan sa mga ETF.
4. Ang mamumuhunan ay maaaring kumita ng pera sa mga pagbabayad ng kupon, ang pagkakaiba sa pagbebenta at pagbili ng mga presyo at mga tax break.
5. Mahalagang isaalang-alang ang epektibong ani ng mga OFZ - ang pagbabagu-bago sa merkado, mga komisyon ng broker at mga buwis ay maaaring bawasan ang resulta ng ilang porsyento kada taon.