Ano ang venture investments, ano ang mga kalamangan at kahinaan nito

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Ang ganitong mga pamumuhunan ay nakikilala sa pamamagitan ng mataas na kakayahang kumita at hindi gaanong mataas na mga panganib.

Anong mga pamumuhunan ang tinatawag na venture

Ang kanilang pangalan ay nagmula sa salitang Ingles na venture, na nangangahulugang "peligrosong pakikipagsapalaran". At ito ay nagpapakilala ng mabuti sa paksa ng pag-uusap. Ang mga pamumuhunan sa venture capital ay mga pamumuhunan sa isang start-up na negosyo o startup, kung saan hindi malinaw kung ano ang lalago at kung ito ay lalago sa prinsipyo. Ngunit ang panganib ay nagtatago ng magagandang pagkakataon.

Namumuhunan ka sa isang ganap na batang negosyo, na kung minsan ay umaakit ng pera kahit na sa yugto ng ideya, kaya may mataas na panganib na ito ay masunog. Ngunit kung may nangyaring himala at umalis ang kumpanya, magiging co-owner ka ng bagong Apple o Yandex.

Dalubhasa si Igor Faynman sa personal na pananalapi at pamamahala sa pamumuhunan

Ang mga bangko o mga kumpanya ng pagpapaupa ay hindi handang tustusan ang isang start-up, at ang mga nagsisimulang negosyante ay kadalasang walang collateral. Kaya naman, napipilitan silang humiram ng pera sa mga venture capitalist, kapalit ng pagbibigay ng taya sa negosyo.

Kung matagumpay, ang bahagi na natanggap para sa pamumuhunan ay maaaring ibenta sa malaking tubo. Kabilang sa mga kilalang halimbawa ng mga venture capital firm ang Zoom, Uber, at Airbnb. Ang halaga ng huli, halimbawa, ay lumago ng 14 na libong beses mula noong 2008.

Ano ang mga pakinabang ng pamumuhunan sa venture capital

Mataas na kakayahang kumita

Kung ang proyekto kung saan mo namuhunan, "shot", kung gayon ito ay tulad ng pagtama ng jackpot sa lottery. Bumalik sa Airbnb. O narito ang isa pang halimbawa: corporate messenger na si Slack. Ngayon ang kumpanya ay tinatantya sa $ 18 bilyon, at noong Marso 2010 ito ay dumating sa mga mamumuhunan na may katamtamang halaga na $ 23.5 milyon.

Ang potensyal na kakayahang kumita ay maaaring lumampas sa 1,000% ng mga na-invest na pondo. Bukod dito, sa unang ilang taon.

Igor Faynman

Mababang threshold ng pagpasok (may mga nuances)

Ayon sa eksperto, maaari kang magsimulang mamuhunan sa maliit na halaga. Ngunit ito ay depende sa paraan na iyong pinili upang pumunta sa venture capital investments. Para sa isang panimula, 100, 50 at kahit 30 libong rubles ay maaaring sapat. Pag-uusapan natin ang mga opsyon na magagamit sa ibaba.

Pakikilahok sa isang bagay na mahusay

Kung ang kumpanya ay pumasok sa tuktok, maaari mong ipagmalaki ang iyong pinansiyal na kahulugan at ang katotohanan na sa isang maagang yugto ay isinasaalang-alang mo ang mapanlikhang ideya ng mga tagalikha ng proyekto.

Ano ang mga disadvantages ng venture capital investments

Napakadelekado

Ang panuntunan sa pamumuhunan ay gumagana 100% dito: mas mataas ang potensyal na kakayahang kumita, mas malaki ang mga panganib. Ang hinaharap ng isang startup ay hindi tiyak, at ang posibilidad na ito ay masunog ay mataas.

Ang kumpanya ay walang obligasyon sa iyo, at ang pagkabangkarote ay isang pangkaraniwang proseso. Kapag namumuhunan sa isang venture project, maging handa na makibahagi sa namuhunan na pera.

Igor Faynman

Ang pangangailangan na maglaro ng mahabang panahon

Siyempre, nangyayari na namuhunan ka sa isang proyekto at mabilis itong nakakuha ng momentum - kunin at ibenta ang iyong bahagi. Pero hindi na bukas. Bilang karagdagan, kung nagmamadali ka, maaari kang mawalan ng pera: ang pag-unlad at pagpapahalaga ay isang mahabang kuwento.

Panganib ng pandaraya

Ayon kay Igor Fainman, ito ay isang pangkaraniwang pangyayari sa mundo ng mga pamumuhunan sa venture capital. Halimbawa, ang mga financial pyramids ay maaaring gumana sa ilalim ng cover na ito. At kung makaranas ka ng ganyan, ang pera ay garantisadong mananakaw. Samakatuwid, kailangan mong maingat na pag-aralan ang mga proyekto na plano mong harapin.

Paano simulan ang pamumuhunan

Mayroong ilang mga paraan upang makapasok sa isang start-up na negosyo o startup sa pamamagitan ng venture capital investments.

Sa pamamagitan ng IPO

Ito ang unang pampublikong pagbebenta ng mga pagbabahagi ng kumpanya (IPO - Initial Public Offering). Bilang isang patakaran, sa oras na ito ay lumipas na ito sa ilang paraan, at maaaring suriin ng mga namumuhunan kung ano ang kanilang namumuhunan.

Pagkatapos ng IPO, ang kumpanya ay nagiging pampubliko at nag-uulat sa mga aktibidad nito alinsunod sa lahat ng mga patakaran. Alinsunod dito, ang isang mamumuhunan ay bumibili ng mga pagbabahagi, namumuhunan ng kanyang kapital sa pagpapaunlad ng negosyo, at umaasa na ang mga mahalagang papel ay tataas ang presyo.

Direkta bago ang IPO

Maaari mong ipasok ang proyekto nang direkta sa isang maagang yugto - upang maging isang tinatawag na anghel ng negosyo. Siyempre, para dito kailangan mong magkaroon ng malalaking halaga: 10 libong rubles ay hindi magtataas ng kumpanya.

Sa pamamagitan ng venture fund

Ito ay isang organisasyon na nakatuon sa pagtatrabaho sa mga startup at mga makabagong proyekto. Kinokolekta ng pondo ang pera mula sa ilang mamumuhunan, at pagkatapos ay hinahati ito sa pagitan ng mga potensyal na matagumpay na proyekto.

Ito ang tamang diskarte: kung siyam sa sampung mga startup ay masira at ang isa ay mawawala sa negosyo, ang mga kita ay maaaring magbigay-daan sa iyo na isara ang mga pagkalugi at lumabas sa kita. Sa totoo lang, ito ang punto ng venture capital investments.

Kasabay nito, ang mga espesyalista ng organisasyon ay nakikibahagi sa pagsusuri ng potensyal na tagumpay ng mga proyekto. Ito ay mahalaga, dahil ang mga pondo ay madalas na pumapasok sa isang proyekto sa isang maagang yugto, kapag ang negosyo ay hindi pa umiiral.

Sa isip, kung gumagana ang diskarte, hinahati ng pondo ang mga kita sa pagitan ng mga namumuhunan ayon sa kanilang mga pagbabahagi. Gayunpaman, sinabi ni Igor Fainman na ang panganib ng pamumuhunan ng pera sa pamamagitan ng isang venture fund ay medyo mataas, dahil ang kanyang kadalubhasaan ay maaaring hindi sapat. Samakatuwid, ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa reputasyon ng pondo.

Sa pamamagitan ng mga platform ng crowdfunding

Sa mga site na ito, ang mga kumpanya ay nangongolekta ng pera para sa kanilang mga proyekto, na nag-aalok ng ilang uri ng gantimpala para sa mga pamumuhunan. Karaniwang pinag-uusapan natin ang tungkol sa isang produkto o mga regalo. Ngunit kung minsan ang mga sponsor ay pinapangako ng bahagi sa kumpanya.

Sa pamamagitan ng mga investor club

Magkaiba sila, ngunit sa pangkalahatan, ang kahulugan ng gawain ng naturang organisasyon ay ang pagpili ng mga proyektong angkop para sa mamumuhunan, pangasiwaan ang mga transaksyon at tumanggap ng interes para dito. Kasabay nito, ang mga club ay nagbibigay ng pagkakataon na lumahok sa mga syndicated deal kapag nagkakaisa ang ilang mamumuhunan. Mas active ang role nila dito kaysa sa venture funds.

Ang mga investor club ay karaniwang naghahanap ng mga startup sa mga unang yugto, na nangangailangan ng mataas na panganib. Mayroon ding nuance.

Kadalasan ang mga scammer ay nagkukunwari bilang isang club at nagbebenta doon hindi tunay na mga proyekto, ngunit hangin. Kailangan mong maging maingat hangga't maaari.

Igor Faynman

Saan maghahanap ng mga proyekto para sa venture capital investments

Kung magpasya kang kumilos nang mag-isa, ngunit hindi ka pa dumadagundong bilang isang mamumuhunan, kung saan ang mga proyekto ay nakahanay sa kanilang mga sarili, narito ang dapat mong bigyang pansin:

• Mga paligsahan sa pagsisimula - sa ganitong paraan hindi mo lamang matututunan ang tungkol sa mga proyekto, ngunit agad ding masuri ang kanilang potensyal ayon sa mga konklusyon ng hurado.
• Accelerators at business incubators - nakakatulong sila sa mga batang negosyante, matutulungan mo rin sila.
• Mga social network - maaaring gumana nang mahusay ang networking dito, dahil makakakuha ka ng higit pang impormasyon mula sa isa pang espesyalista sa PR na nagpapatakbo ng ilang mga startup kaysa sa iba pang open source.
• Profiled media - at hindi lamang para sa pagbabasa ng mga publikasyon; halimbawa, ang Rusbase ay may database ng mga startup na naghahanap ng mga pamumuhunan.

At sa pangkalahatan, mas mabuting maging bukas sa iba't ibang paraan ng pagkuha ng impormasyon at maghanap ng mga proyekto para sa pamumuhunan sa iba't ibang mapagkukunan.