Ano ang ETF at kung paano kumita dito

2024 May -akda: Malcolm Clapton | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 04:13

Ang instrumento sa pananalapi na ito ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng kita sa pamamagitan ng pagbili ng isang bahagi ng isang nabuo nang portfolio sa halip na mga hiwalay na bahagi.

Ano ang ETF

Ang abbreviation na ETF ay nagmula sa English exchange-traded fund, na nangangahulugang "exchange-traded fund", o exchange-traded investment fund.

Kung may nabasa ka na tungkol sa pamumuhunan dati, malamang na nakatagpo ka ng ilang payo upang pag-iba-ibahin ang iyong portfolio. Nangangahulugan ito na kailangan mong mamuhunan sa mga pagbabahagi ng ilang mga kumpanya. Kung ang isa ay nalugi, magkakaroon ka ng pag-asa para sa iba.

Ang ETF ay isang portfolio ng mga securities na nabuo na ng isang tao. Sa pamamagitan ng pamumuhunan dito, hindi ka bumibili ng mga partikular na bahagi, ngunit isang bahagi sa portfolio na ito. Iyon ay, sa katunayan, maging may-ari ng lahat ng mga bahagi ng pondo, kahit na hindi lamang.

Mahalagang ihambing ang pamumuhunan sa isang ETF sa paggawa ng mga salad. Maaari kang maghiwa ng pagkain para sa Olivier basin sa mahabang panahon at matigas ang ulo, o maaari kang bumili ng ulam na handa na. Ang ETF ay isa nang handa na "salad sa pamumuhunan". Ang isang magandang pagkakaiba mula sa isang binili na Olivier ay ang halaga ng isang ETF ay halos kapareho ng halaga ng mga bahagi nito.

Mikhail Korolyuk Pinuno ng Trust Management Department ng IFC Solid JSC

Sa esensya, ang isang ETF ay katulad ng isang mutual investment fund (MIF), kung saan maaari kang bumili ng bahagi ng isang portfolio sa parehong paraan. Ngunit sa kaso ng mutual fund, eksaktong makukuha mo ang bahagi at gawin ito sa pamamagitan ng kumpanya ng pamamahala. Ang mga unit ng ETF ay mga stock at kinakalakal sa isang exchange sa pamamagitan ng brokerage o indibidwal na investment account (IIS). Kaya, hindi tulad ng mutual funds, ang mga ETF ay maaaring mabili anumang oras.

Ang ETF ay kinakalakal tulad ng isang ordinaryong bahagi, ang mga panipi mula sa simula ng sesyon ng pangangalakal ay nagbabago bawat segundo. Minsan ang mga ETF ay binabayaran ng isang maliit na dibidendo.

Oleg Bogdanov Lead Analyst sa QBF

Alinsunod dito, kumikita sila sa mga ETF sa parehong paraan tulad ng sa mga ordinaryong pagbabahagi: bumili sila ng mas mura at nagbebenta ng mas mahal, o tumatanggap ng mga dibidendo. Ang huli ay karaniwang nagbabayad ng mga US ETF. Sa ibang mga kaso, kailangan mong maingat na basahin ang patakaran ng pondo upang maunawaan kung ano ang maaari mong i-apply.

Ano ang tumutukoy sa istruktura ng ETF

Ayon kay Oleg Bogdanov, ang mga ETF ay kadalasang nakatutok sa isang partikular na sektor ng exchange market. Halimbawa, ang mga pondo ng industriya ay nakatutok sa pagbabangko, teknolohiya o retail na segment, habang ang mga pondo ng kalakal ay nakatutok sa mga lugar na may kaugnayan sa langis, ginto, at gas.

Pagkatapos ay mayroong mga ETF na nakatuon sa mga indeks ng stock. Ang index ay isang koleksyon ng mga kumpanya na ang mga mahalagang papel ay itinuturing na pinakamahalaga ng lumikha nito. Alinsunod dito, ang index ETF ay isang portfolio kung saan bumagsak ang mga bahagi ng mga kumpanyang ito. Halimbawa, ang pinakasikat sa mga ito ay ang SPDR S&P 500 fund, na nakabatay sa US S&P 500 index.

Maaari mong malaman ang istraktura ng ETF anumang oras, sa kaibahan sa parehong pondo ng isa't isa, kung saan ito ay inihayag isang beses sa isang quarter.

Ano ang mga benepisyo ng mga ETF

pagiging simple

Kung gusto mong buuin ang iyong portfolio ng mga stock, kakailanganin mong subaybayan ang maraming mga securities upang malaman kung alin ang mga sulit na harapin. Bukod dito, ang bagay ay hindi limitado lamang sa pagbili, dahil ito ay kinakailangan upang sundin ang mga rate sa isang paraan o iba pa, upang isipin kung ano kung kailan bibili at kung ano ang ibebenta.

Siyempre, tulad ng anumang instrumento sa pananalapi, sa kaso ng mga ETF ito ay nagkakahalaga ng pag-aaral ng higit pa tungkol sa mga mahalagang papel at pagsusuri sa istraktura ng portfolio. Ngunit kinokolekta at binabalanse nila ito para sa iyo. Kailangan mo lang gamitin ang iyong kaalaman para pumili ng magandang ETF.

Mababang threshold ng pagpasok

Sa teorya, ikaw mismo ay maaaring kumuha ng anumang index at bumili ng mga stock dito. Sa pagsasagawa, nangangailangan ito ng maraming pera, dahil ang mga securities ay hindi mura at ang presyo ng isyu ay umabot sa ilang milyon.

Ngunit halos kahit sino ay kayang bayaran ang isang piraso ng isang portfolio ng naturang mga stock. Halimbawa, ang isang FXUS share, isang FinEx ETF na sumusunod sa Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, ay nagkakahalaga ng 5,200 rubles.

Mas kaunting panganib

Halimbawa, kung personal kang bumili ng mga bono ng tatlong kumpanya, namumuhunan sa mga ito nang pantay-pantay, at ang isa sa kanila ay nabangkarote, mawawalan ka ng ikatlong bahagi ng iyong kapital. Sa isang ETF na nabuo mula sa mga bono, mayroong higit pang mga issuer - at ang default ng isa sa kanila ay malinaw na hindi gagawin ang lansihin.

Mahalagang huwag malito ang mga konsepto ng "mas kaunting panganib" at "walang panganib", dahil palaging may panganib.

Transparency ng portfolio

Maaari mong makita kung ano ang binubuo nito anumang oras.

Ano ang mga panganib ng ETF

Sinabi ni Mikhail Korolyuk na, sa pangkalahatan, ang pangunahing at tanging panganib ng mga ETF ay eksaktong kapareho ng sa anumang desisyon sa pamumuhunan: maaari itong maging mali sa loob ng oras na inilaan para dito. Gold, Eurobonds at shares ng mga kumpanya ng langis - lahat ay maaaring mas mura.

Ang isa pang kawalan ng mga ETF ay sinasaklaw lamang nila ang pinakakaraniwang mga ideya sa pamumuhunan. Halimbawa, hindi ka makakabili ng mga ETF ng mga tagagawa ng laro ng computer sa Russia, dahil ito ay isang hindi halatang hanay ng mga seguridad at walang bumubuo nito.

Gayunpaman, ang magagamit na assortment ay sapat na para sa maraming mamumuhunan, kabilang ang mga propesyonal, na hindi mag-atubiling kumuha ng mga naturang asset sa kanilang mga portfolio.

Mikhail Korolyuk

Ano ang hahanapin kapag pumipili ng isang ETF

Istruktura ng portfolio

Malinaw, gusto mong makolekta ang ETF mula sa wala. Ang pondo sa kabuuan ay nagtataglay ng parehong mga panganib gaya ng mga instrumento na kinabibilangan nito.

Ngunit mahalaga din na ang nilalaman nito ay tumutugma sa panahon kung saan ka mamumuhunan. Halimbawa, kung plano mong mag-withdraw ng pera sa loob ng tatlong taon, mas kapaki-pakinabang na mamuhunan sa isang portfolio ng bono. Mas matatag ang mga ito, kaya mas mataas ang tsansa na manalo sa naturang deal. Kung plano mong mamuhunan ng mas mahabang panahon, makatuwirang mag-invest sa mga stock. Ang kanilang rate ay maaaring magbago nang mas malaki, ngunit sa mahabang panahon, nagpapakita sila ng higit na kakayahang kumita.

Dibidendo

Maaari silang maging isang magandang karagdagan sa iyong kita. Sa kabilang banda, kung ang pondo ay namumuhunan sa lahat ng mga pagbabayad mula sa mga mahalagang papel na kasama dito sa paglago ng portfolio, ito ay maaaring magkaroon din ng kahulugan. Dito dapat mong piliin kung ano ang mas mahalaga sa iyo.

Laki ng komisyon

Malinaw na ang kumpanya ng provider - ang tagapag-ayos ng pondo ay nakikibahagi sa pagbuo at pamamahala ng portfolio hindi sa isang kawanggawa na batayan at kumukuha ng isang komisyon para sa pamamagitan nito.

Bilang isang patakaran, ito ay hindi mataas, ito ay awtomatikong na-debit araw-araw. Ang laki ng komisyon sa Russian Federation ay nasa average na halos 1%. May mga pondo sa mundo kahit na walang komisyon.

Evgeny Marchenko Direktor ng E. M. FINANCE

Paraan ng pagtitiklop

Ang pagtitiklop ay kung paano pinamamahalaan ang pera sa mga ETF. Maaari itong maging pisikal at sintetiko. Sa unang kaso, ang pera ay direktang namumuhunan sa mga stock o anumang iba pang mga asset, sa pangalawa - sa mga derivative na instrumento sa pananalapi, tulad ng mga futures o mga opsyon.

Sa mga mahalagang pondo ng metal, sikat ang mga sintetikong ETF, na hindi direktang namumuhunan ng mga pondo ng kliyente sa ginto, ngunit sa mga derivatives lamang, sinusubukang ulitin ang paggalaw ng presyo. Ang mga panganib ng naturang mga produkto ay mas mataas.

Evgeny Marchenko

Dami ng pondo

Iyon ay, ang halaga na pinamamahalaan ng ETF.

Kung mas malaki ang pondo, hindi gaanong kumikita, ngunit ang kakayahang kumita na ito ay mas matatag. Ang pinakamainam na sukat sa ilalim ng pamamahala ay $ 100-300 milyon.

Olga Komarovskaya Pinuno ng Litigation Practice, IP Patent Bureau

Paano mamuhunan sa ETF

Para makabili ng shares sa isang pondo, kailangan mong magbukas ng brokerage o indibidwal na investment account. Ginagawa ito sa pamamagitan ng isang broker. Kung paano ito pipiliin at kung ano ang hahanapin ay inilarawan nang detalyado sa materyal sa IIS.